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PAGE  PAGE 6 浅析陕西省中小企业融资难问题 　　摘要：融资难一直是制约陕西中小企业进一步发展的重要障碍，也是众学者探讨的重要课题。本文简要分析陕西中小企业发展的融资现状，指出信息不对称、企业自身发展规模和所有属性、金融业发展水平三大因素制约全省中小企业融资，最后提出破解中小企业融资难的三大政策措施。 　　关键词：中小企业；融资；金融创新 　　一、陕西中小企业融资现状 　　（一）陕西金融业发展现状。截止2014年末，陕西各类金融机构资产总额38014.78亿元，金融业增加值838.50亿元，占GDP比重4.74%。共法人金融机构129家，法人证券公司3家，法人期货公司3家，法人保险机构1家，其中有3家城市商业银行，108家农村合作金融机构（农信社、农商行、农合行）和13家村镇银行。全国12家股份制商业银行，在西安设立分行已11家。汇丰、东亚???韩亚、渣打四家外资银行在陕西设分行。全省金融从业人员超过9.7万人。 　　（二）陕西中小企业融资现状。至2014年末，陕西小微企业贷款2886.87亿元，同比增长26.53%。科技贷款608.53亿元，支持科技型中小微企业1764户，12家科技支行科技贷款余额达26.63亿元。有24家互联网金融（P2P）平台，累计交易总额超过5亿元，其中，金开贷主要向中小微企业提供80-500万之间的融资额；融易贷主要为当地商贸企业、物流企业、农业企业等不同类型中小企业提供优质便捷的融资解决方案。但总体中小企业融资难问题仍普遍存在。据陕西省统计局2014年发布的《陕西实体经济借（贷）款情况调查报告》显示，全省近九成中小企业资金短缺，因融资难致经营困难，一半多中小企业比去年同期经营情况下滑。在当前经济面临下行压力、风险叠加时期，融资难已成制约全省中小企业发展的关键因素。 　　二、陕西中小企业融资难原因探析 　　（一）信息不对称严重制约中小企业融资。Stiglitz和Weiss在《Credit rationing in the market with imperfect information》一文中通过S―W 模型证明因信息不对称致逆向选择是产生信贷配给的基本原因。张维迎（1997）指出在资本市场，有三种投融资双方的非对称信息。林毅夫（2004）认为信息不对称是致中小企业与金融机构间融资不通畅的主要原因。陕西中小微企业发展较沿海地区缓慢，现代企业制度不健全，企业信息公开程度低，银行对中小企业的实际风险承受能力、财务状况、市场前景、领导人个人能力等缺乏有效认识，导致银行不愿给中小微企业融资，或以较高利息放贷降低市场风险。 　　（二）企业规模和所属属性影响中小企业融资。世界银行调查显示，中小企业和大企业向银行申请贷款的成功率是77%和88%，相对大企业，中小企业的贷款申请被接受概率明显低于大企业。张宗新（2000）认为，成本收益不对称造成更多的资金涌向大企业，使中小企业难以获得所需资金。事实上，大型国有企业比私营企业融资容易，级别越高的国企比级别低的国企融资容易。因历史因素，陕西省国有企业规模、数量发展均较快，使金融资源向国企集中，一定程度挤压了私营企业的金融资源。此外，国有企业有政府背景，风险小。私营企业规模小，属于发展初级阶段，经营素质、沟通能力、信用水平等均处弱势地位，难以找到有效担保和抵押，普遍存在融资难问题。 　　（三）金融业发展水平低制约中小企业融资。全省本地金融机构少，陕西只有西安银行、长安银行、秦农银行三家本地银行，金融机构网点少，金融资源分布不均，多在省内，特别是关中地区。互联网金融平台只1家。金融机构效率低，金融创新能力弱，企业信用体系建设落后东南沿海地区。金融开放程度低，外资银行在陕西分布较少，低于周边四川、重庆。金融机构服务水平不强，很多中小企业对国家政策无清晰认知，银行从业人员又没及时提示国家优惠政策，致中小企业融资利率高，未及时享受国家政策实惠。融资体制机制不健全，尚未建立高效中小企业融资机制，融资渠道不畅，融资方式单一，创新力度欠缺。 　　三、解决陕西中小企业融资难对策分析 　　（一）多途径减少信息不对称 　　1.加强企业信用信息建设。加快完善全省企业信用信息平台，促进企业信息汇集、整理和应用，打破工商、税务、银行等各部门信用信息壁垒，形成统一使用的信用信息机制，推动信息逐步向社会透明。发展健全企业信用评级制度，并以此为据，完善银企对接沟通机制，减少银企信息不对称和防范道德风险，促进中小企业融资。 　　2.发展融资租赁。支持中小企业采用融资租赁方式进行融资，有效降低企业信息不对称，大大降低出租人信息管理成本。融资租赁客户关系中出租人对承租人披露信息要求不高，出租人主要考查投资项目可行性、市场前景以及承租人信用等级等因素，这些信