企业怎样进入A股市场.pptVIP

——中小板发行审核制度与实践 （2007年） ;目 录;第一部分 企业为什么要上市;上市优点; 五、通过上市的溢价发行、增加公司净资产； 六、开通未来在资本市场上融资的通道，提高公 司资本实力、增加借贷能力； 七、使公司能够取得更多的“政策”优惠和竞争地位。;二、上市缺点;第二部分 企业发行股票并上市的条件;相关法律法规;相关法律法规;三、其他部门规章与规范性文件 财政部关于财务会计、审计、验资、资产评估的有关规定 国资委关于国有资产管理的有关规定 税务总局关于税收征管与税收优惠的有关规定 工商行政管理总局关于企业登记的有关规定 发改委关于产业政策、项目审批的有关规定 国土资源部关于土地管理的有关规定 环保总局关于环境保护的有关规定 商务部对外商投资企业的有关规定 ;相关法律法规;《公司法》关于股份公司设立的规定;《公司法》关于股份公司设立的规定;《公司法》关于股份公司设立的规定;《证券法》关于发行条件的规定;《证券法》关于发行条件的规定;具体发行条件; ;三、独立性要求（五独立） 发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，具备独立的产供销体系。 1、资产完整。（生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。） 2、人员独立。（发行人的高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职） ; 3、财务独立。（发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。） 4、机构独立。（发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。） 5、业务独立。（发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。） ;四、规范性要求（治理结构） 1、已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度； 2、董事、监事和高级管理人员符合法律、法规和规章规定的任职资格，公司36个月内不存在重大违法、违规行为； 3、内部控制制度健全且被有效执行； 4、有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形； 5、公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。 ;*五、财务要求* 总体要求：资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常 。 1、连续三年盈利； 2、最近3个会计年度净利润累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； 3、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； 4、发行前股本总额不少于人民币3000万元； ; 5、最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％； 6、最近一期末不存在未弥补亏损； 7、依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖； 8、不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 ; 9、不存在以下事项： （1）最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；（真实、持续性） （2）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不确定性； （3）最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益 。 ;六、募集资金 1、募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务； 2、募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应； 3??募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资