财务报表分析法创新.pptVIP

财务报表分析;第一节　财务报表分析概述;债权人 债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人关心企业是否具有偿还债务的能力。债权人可以分为短期债权人和长期债权人。??? 债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题：1、公司为什么需要额外筹集资金；2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么；3、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；4、公司将来在哪些方面还需要借款。 银行 ：长短期偿债能力、资产运营效率、现金支付能力;三、财务报表分析的内容??? 财务报表分析主要包括六项内容： 短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、 资产运用效率分析、获利能力分析、 投资报酬分析、现金流动分析。 上述六个方面是相互联系的。一个公司偿债能力很差，收益能力也不会好；收益能力很差，偿债能力也不会好。提高资产运用效率有利于改善偿债能力和收益能力。 偿债能力和收益能力下降，必然表现为现金流动状况恶化。 ;四、财务报表分析使用的方法??? 进行财务报表分析，最主要的方法是勾考分析法、比较分析法和因素分析法。 1、勾考分析法 勾考分析法是根据财务报表中具体项目金额与合计金额之间、动态数据和静态数据之间、表与表相关数据之间、报表数据与补充资料之间等广泛存在的勾稽关系，通过勾队、测试、查核等手段 ，以初步判断所用财务报表数据的可靠性和合理性的一种检查分析方法。 ; ; ;五、财务报表初步分析 (一)资产负债表的初步分析 资产负债表的左方列示的企业资产，代表了该企业的投资规模。资产越多表明企业可以用来赚取收益的资源越多，可以用来偿还债务的财产越多。 但是，这并不意味着资产总是越多越好。资产并不代表收益能力，也不代表偿债能力。资产规模只是代表企业拥有或控制的经济资源的多少。 （二）利润表的初步分析 1、净利润形成的初步分析??? 净利润的形成过程，反映在利润表的上半部分。它包括三个步骤：营业利润的形成、利润总额的形成和净利润的形成。;2、利润分配的初步分析 该表的“未分配利润”与资产负债表的“未分配利润”衔接，因此可以把利润表看成是资产负债表“未分配利润”的注释。 未分配利润是指公司历年净利润数字，经扣除历年累计分配后的余额。 未分配利润=历年累计盈余-历年累计分配 =年初未分配利润+本年净利润-本年利润分配 历年累计盈余的来源包括经营损益、投资损益、筹资损益、前期损益调整等。历年累计分配包括分给股东的利润、提取盈余公积和转增资本等。未分配利润是两者的差额，代表着可供以后向股东分配红利的盈余。 （三）现金流量表的初步分析; 六、分析步骤 1、审查材料，避免误导 （审计报告、财务报表） 2、根据分析目的、要求，进行相关性选择 3、得出分析结论，形成分析报告;第二节 勾考分析;二、粉饰报表的动机;三、粉饰报表的一般手法;3、均衡利润 营造稳定外部形象，获得较高信用等级，便于融资 （利用应收应付账户、跨期摊提账户、资产减值账户和递延账户来调节利润，精心设计出企业利润稳步增长的趋势） 4、清洗利润 回避责任 （将呆账、挤压的存货、闲置的固定资产、待处理财产盘亏等一系列不良资产一次性处理为损失）;（二）粉饰企业财务状况的方法 1、高报资产 有利于对外筹资，改制时获得较大股权 （编造理由进行资产评估、虚构资产交易业务等等） 2、低报负债 形式上降低风险，利于筹资 （将负债隐藏在关联企业，对或有负债不加以披露，等等） ;报表粉饰的主要途径有：??? （1）提前确认收入，例如提前开具销售发票、滥用完工百分比法、存在重大不确定性时确认收入、在仍需提供未来服务时确认收入等；??? （2）延后确认收入，例如不及时确认已实现收入等；??? （3）制造收入事项，例如年底虚作销售并在第二年退货、利用一个子公司出售给第三方而后由另一子公司购回以避免合并抵消等；??? （4）不当的费用资本化；例如将不应资本化的借款费用予以资本化处理、研究开发费用的资本化等；; （5）递延当期费用，例如广告费用跨期分摊、开办费和递延资产摊销期变动等；??? （6）潜亏挂帐，例如少转完工产品成本和已销产品成本、报废的存货不在账面上注销、不良资产挂帐、高估存货价值、少计折旧、不及时确认负债等：???;??? （7）利用关联方交易操纵利润，例如托 管、经