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金融结构与金融功能 摘要：本文从结构功能视角阐述金融结构决定金融功能，金融功能的发挥体现着特定的金融结构。商业性金融，政策性金融以及合作性金融内在结构的差异决定了其基础性功能的差异；而它们作为一个整体——现代金融，其所发挥的功能不仅仅是商业性金融、政策性金融与合作性金融功能的简单加总，其整体性高层金融功能对现代经济具有更为重要的意义。而金融负功能的出现往往也是高层金融功能的体现，是某一金融结构的缺失或过度发展造成的后果，在实践中往往表现为商业性金融，政策性金融与合作性金融的非均衡发展。因此，如何利用好金融使其充分发挥现代经济引擎的功能，更好地服务于现代化建设在很大程度上取决于金融结构的优化与完善。 关键词：结构功能视角 金融结构 金融功能 一、对金融结构与金融功能的历史考察 结构即是一种观念形态，又是物质的一种运动状态。结是结合之意义，构是构造之义。合起来理解就是主观世界与物质世界的结合构造之意思。在意识形态世界和物质世界得到广泛应用。功能即事物或方法所发挥的有利作用。 历史上，将结构与功能间的关系纳入科学研究的范畴最早可追溯至十九世纪，那个时代最伟大的成就就是查尔斯?达尔文吸收了新知识并以自然选择来解释物种进化，从而使生物学获得了空前的声望。他认为，人体的各个组成部分——骨骼、肌肉和各种各样的内部器官，为保证各个组织的存活而相互依赖地运行，结构功能主义的基本原则便由此在生物学领域确立。 几乎与此同时，法国社会学家奥古斯特?孔德和英国社会学家赫伯特?斯宾塞受其影响，将结构功能思想引入社会科学研究范畴，提出了功能主义的最基本原则：社会与生物有机体在许多方面是相似的。这一观念中包含了三个要点：第一，社会与生物有机体一样都具有结构。一个动物由细胞、组织和器官构成；与其类似，一个社会由群体、阶级和社会设置构成。第二，与生物有机体一样，一个社会要想得以延续就必须满足自身的基本需要。第三，与构成生物有机体的各个部分相似，社会系统中的各个部分也需要协调地发挥作用以维持社会的良性运行。 步入20世纪，美国著名的社会学家罗伯特?金?默顿扩展了社会功能概念的理解，他指出，任何一种社会结构很可能有多种功能，包括显性功能和潜在功能、正向功能和负向功能。值得一提的是其子罗伯特?C?莫顿是现代金融的开创者之一，并于1997年诺贝尔经济学奖。 而将结构功能视角引入金融学研究领域的始于戈德史密斯，他在《金融结构与金融发展》一书中认为：各种金融工具和金融机构的形式、性质及相对规模共同构成一国的金融结构。在戈德史密斯之后，西方学术界关于金融结构问题的研究集中在对银行主导型和市场主导型两种金融组织模式优劣的比较上。罗纳德?麦金农和爱德华?肖（1973）认为，金融体制与经济发展之间存在相互推动和相互制约的关系。一方面，健全的金融体制能够将储蓄资金有效地动员起来并引导到生产性投资上去，并从而促进经济发展；另一方面，发展良好的经济反过来也通过国民收入的提高和经济活动主体对金融服务的需求的增长来刺激金融业的发展。考虑到金融功能的扩展是金融结构不断完善和发展的结果，也是经济发展的内在要求，且无论是哪一项金融功能都是通过金融中介机构、金融产品和金融市场来实现的。所以，我们可以认为金融结构的健全或完善程度将成为直接决定金融功能能否得到充分发挥的重要因素之一。 我国学者对金融结构的关注始于上世纪八十年代白钦先教授对“金融倾斜”及金融九大要素的研究。其后，更进一步地，对金融结构与金融功能有了更深入的研究，并正式提出“金融相关要素的组成、相互关系及其量的比例为金融结构。”（2003）金融结构可以是如戈德史密斯所认为的可计量的金融机构、金融工具、金融资产等金融要素间的比例，但又不仅限于此；金融结构的演进既包括了金融量性的扩张，还包括了金融质性的发展，从而质性与量性相结合的金融发展观是一种新的金融发展观。而对于金融功能的研究则体现在对不同层次金融功能的界定，包括三个递进关系的层次：基础功能（服务性功能与中介功能）、主导功能（包括核心功能即资源配置功能和扩展功能、经济调节功能和风险规避功能）、派生或衍生功能（包括资产重组、公司治理、资源再配置、财富再分配、信息生产与分配、风险分散等）。而“金融功能的扩展与提升即金融演进，金融功能的演进即金融发展。” 本文对金融结构与金融功能的研究在吸取前人研究成果的基础上，更多地依托白钦先教授对金融结构与金融功能的真知灼见展开。 二、金融的内部结构与功能 在对金融结构进行讨论之前，我们不得不首先对“金融”进行界定，只有明确了金融的含义才能对金融结构进行划分。 长期以来“金融是指资金的借贷活动或资金的融通活动，这已是被学术界所普遍接受的观点”（江春，1999），但深入考察发现“对金融的定义，传统金融理论和现代金融理论是有区别的”（冉光和，2004），