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IPO案例之股权激励安排 目录 一、创业板案例.. 2 （一）神州泰岳增资扩股... 2 1、2009 年3 月增资扩股... 2 2、2009 年6 月增资引入投资者... 2 （二）吉峰农机股权开放机制... 2 1、坚持开放的股权机制，搭建分享共赢的资本平台... 2 2、公司历次增资情况... 3 （三）华测检测三年分批解锁... 4 1、发行前股东自愿锁定股份的承诺... 4 （四）雷曼光电突击股权激励... 4 1、发行人2009 年度增资的原因以及增资定价的依据... 4 二、中小板案例... 5 （一）富安娜——限制性股票激励计划... 5 1、2007年6月，增资扩股实施股权激励... 5 2、2007年8、10、12月，股票回购... 5 3、2008年3月，终止股权激励... 5 三、国有企业案例... 6 （一）安纳达——首家国企上市前实施股权激励... 6 1、公司简介... 6 2、限制性股票激励方案履行的程序及实施情况... 6 2、股份回购的会计处理... 7 3、限制性股票激励方案的具体内容... 7 4、限制性股票激励和限制机制安排... 7 （二）陕鼓动力管理层及核心技术人员持股方案... 9 四、分析总结... 10 （一）确定激励对象... 10 （二）根据公司和激励对象需求，选择恰当激励方式... 10 （三）匹配公司发展，选择恰当激励时机... 10 （四）确定授予价格与授予额度... 11 （五）注意激励与约束的对等... 11 一、创业板案例 （一）神州泰岳增资扩股 1、2009 年3 月增资扩股 （1）增资扩股基本情况 2009 年3 月18 日，公司2009 年第一次临时股东大会审议通过了增资扩股方案，以现金增资3,632,000 股，每股认购价格为2.5 元，认购对象为主要的公司中层管理团队成员、技术人员和业务骨干。 （2）增资扩股原因与定价依据 考虑到公司在IT 运维管理领域已取得了领先的市场地位，业务规模不断扩大，经营业绩持续快速提升，为使公司主要的中层管理团队成员、技术人员和业务骨干充分分享到公司发展的成果，留住对公司发展发挥过重要作用的人员，坚定其对公司未来发展的信心，公司决定面向上述人员进行增资扩股。 本次增资扩股价格为2.5 元/股，系以公司2008 年末经审计的净资产值扣除2008 年度现金分红后的差额为基础，经各方友好协商确定。 2、2009 年6 月增资引入投资者 （1）增资扩股基本情况 2009 年5 月18 日，公司分别与汇金立方资本管理有限公司（以下简称“汇金立方”）、金石投资有限公司（以下简称“金石投资”）签订了《股份认购协议》，约定汇金立方以货币出资35,640,000 元，认购2,700,000 股，金石投资以货币出资27,720,000 元，认购2,100,000 股。2009 年6 月8 日，公司2009 年第三次临时股东大会审议通过上述增资扩股事项。 （2）增资扩股原因及定价依据 汇金立方和金石投资均为专业PE 投资机构，主要投资于具有成长性和自主创新能力的各行业龙头企业。公司作为IT 运维管理领域领先的整体解决方案提供商，其成长性和创新能力得到了投资者的认同。为了吸收专业投资机构的管理经验，进一步优化公司的股权结构，经友好协商，公司与投资机构就本次增资事项达成了共识。 本次增资扩股价格为13.20 元/股，系以公司2008 年度经审计的净利润为基础，经各方友好协商确定。 （二）吉峰农机股权开放机制 1、坚持开放的股权机制，搭建分享共赢的资本平台 公司自创立以来，始终坚持以开放的股权管理机制来吸引、激励、留住人才。2005 年以前，公司处于初创时期，经营处于微利边缘，为了稳定和激励创业团队，公司每年坚持向管理人员开放股份，现有董事会成员为核心的管理团队先后成为公司股东；2005 年至2007 年，在全国农机市场复苏的机遇下，公司为保持高速发展过程中的人才需要，进一步通过股权开放方案，向川渝区域内的门店负责人以上的管理人员开放股份认购权，通过搭建共享资本平台，建立长期利益分享机制，巩固和吸引人才队伍，保障公司未来战略的实施。目前，公司门店级以上的核心管理人员和其他核心技术服务人员共计180 人，通过股权开放成为直接、间接公司或下属公司的股东人员共计112 名，实际控制人除外持股的管理人员和其他核心人员占公司股权总比为28.46%；公司首次公开发行股票上市成功后，将继续实施股权分享或期权计划，配合公司省外发展战略需要，继续通过股权分享计划吸纳和引进省外发展人才，支持公司战略的顺利推进。 2、公司历次增资情况 2007 年12 月，公司总部创业高管及核心骨干人员对公司增资882.70 万元，公司注册资本和实收资本由900.00 万元增加至1