2016-7-30【理财】年轻上班族的系统化投资之路解析.docx

余额宝的出现唤醒了很多人的投资意识，于是近年互联网金融火了起来。但是投资不只是用钱买入某款宝或者各类P2P这么简单，如何系统化的去长期投资使财富不断增值是个值得我们花时间去解决的问题。 1? ?确定投资目标 投资理财是一个很大的主题。投资和理财本身是有差别的：投资更注重收益率，而理财更注重规划性。举个例子，炒股（当然大多是在投机交易）一般来说都很注重投资收益率；为买房或者子女教育储备资金的方式算是理财规划的一种。 我们区分投资和理财很重要的一点是要你明白目标的重要性。如果你的目标只是想赚更多更多的钱，那这个目标本身就是不可实现的。在开始之前你必须要确定一个目标，然后结合自身情况制定计划来实现它。 本文的关键词是“年轻”、“上班族”、“系统化”、“低风险”、“长期投资”。所以我们先明确下问题域： 1、年轻。这意味着没多少积蓄，初始可投入资金很少。也意味着无法做短线交易，就算短期技术年收益率可达100%（对短线交易来说已经很高了），真正的资金收益也没多少钱，所以只能采取长期投资这种方式了。 2、上班族。这意味着没多少时间可投入到学习理财知识和关注市场行情上来。所以需要采取一种不需要关注市场可简单操作执行计划的理财方式。 3、系统化。对于长期的理财方式来说，系统规划很重要，因为短期看不到收益，所以需要你理解它的运行逻辑，这样才能系统化的长期执行它。 4、低风险。不讲风险只提收益率都是耍流氓。投资中最重要的就是风险管理了，如果选择了错误的风险级别的理财方式，那么失败率可能会很高。低风险很适合普通人，因为大多人是风险厌恶型，这是由于长期生存需要而进化出的人性。 2? ?需要了解的基本知识 投资交易简单来说就是一个买卖问题，和买菜卖菜没什么区别。所以这部分假设你没什么金融基本知识，我会在本部分里介绍适合普通上班族的投资品种。 假设你到了金融这个交易市场，你应该会接触到很多你不了解的品种，就像菜市场里面有很多你不会用到的菜一样，你只需要选出你要交易的品种就可以了。我们先看看市场给我们提供了哪些普通人可交易的品种。 1可以买什么 除了红色区域的品种不适合普通上班族之外，其他的品种我们都可以投资。但是这么多品种我们不可能全部投资，我们可以通过合理的资产配置来管理风险。 长期投资需要一个稳定、开放、可系统化投资的市场和品种，所以我们需要进一步的筛选。首先排除P2P市场，这个市场完全不满足稳定和开放这两个条件。然后排除债券，债券市场需要等待合适的投资机会，而且长期收益率并不高。 从长期收益率的角度来筛选，最合适的应该是股票，但是直接投资股票的风险很高而且需要大量时间投入。我们可以通过投资某一个指数来间接达到投资股票的目的，因为指数是一揽子股票集合，所以波动性更小，长期投资收益率也高，所以我们可以通过场内基金ETF来间接投资股票。 场外基金中公募基金为什么不适合长期定投？我在这里排除它是因为公募基金并不适合系统化投资。买公募基金更多的是押注基金经理和他背后的投资团队。 公募基金需要注意的点 ? 可转债及分级B的妙用 ? P2P、分级A及货币基金的玩法 ? 当然以上是相关品种的一些投资方式，我们在接下来主要研究如何通过ETF基金来构建我们的长期投资系统。 2在哪儿买 如果要购买场外基金，那么可以通??基金公司官网、淘宝、第三方基金销售网站如天天基金网、券商股票账户来购买。选择那些销售基金品种多的并且申购费有折扣的大平台。这方面做的好的平台有天天基金（代销基金多，费率打四折）、蚂蚁聚宝（可以用支付宝买、费率打一折）。 场内基金、股票等需要开通A股账户，选择大的券商开户。一般券商都可以以万2-3的费率来开户。如果你已经开户了，可以自己计算下你的交易手续费是不是在万2-3之间，如果太高的话可以联系客户经理调低佣金的。虽然看起来不起眼的手续费，长期积累下来就是很高的一笔支出了。这方面做的好的券商有华泰（费率低、APP强大）、广发证券。 如果要投资海外市场，还需要开一个美股账户（也可购买港股）。这方面大的平台有盈透证券、老虎证券。其中老虎证券更加的接地气，整体开户交易体验都不错，但是它的底层交易通道还是盈透证券。 3有哪些坑 金融世界的骗子很多，如何识别各类骗局呢？你只需要利用常识去判断即可：天上不掉馅饼。我们经常可以看到财经媒体、券商分析师、基金销售平台、银行理财经理甚至ZF（此处应有马赛克）鼓吹市场投资机会。 为什么他们要鼓吹市场机会呢？因为利益相关嘛，他们根本不在乎你的资金是否安全，只要你在市场里面交易，他们就可以赚你的钱：财经媒体可以博关注量（他们需要关注量来卖广告）；券商分析师一方面可以抬高上市公司股价，另一方面可以赚取股民交易佣金；基金销售平台需要卖基金（无论行情好坏他们也要发行基金，因为可以赚基民的申购费）；银行理财经理需要卖基金保险来赚取销售分成