大商所交割流程.pptVIP

* * 介绍股指期货与商品期货间的差异 * 结算风控部 2012年9月 大商所交割流程 目录 一、交割品种 二、交割方式 三、交割流程（大商所） 四、交割注意事项 五、增值税发票 六、交割费用 七、交割违约 * 一、交割品种 1.一次性交割 2.滚动交割 3.期转现 二、交割方式 二、交割方式 一次性交割：一次性交割是指在最后交割日卖方把标准仓单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期货合约所载商品所有权的转移，了结买卖双方到期未平仓合约的交割形式。 　 棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭合约采用一次性交割。 交割结算价采用该期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。 二、交割方式 　　滚动交割：是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。 黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割。 滚动交割最后交易日的交割结算价采用该期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。 期货转现货：是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并由交易所按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。 提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日）。 期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期转现持仓按协议价格进行结算处理，产生的盈亏计入当日平仓盈亏。 二、交割方式 　 期货转现货 滚动交割 一次性交割 办理时间 合约上市之日起至交割月份 前1个月的倒数第3个交易日 （含当日）。 交割月第1个交易日至第9 个交易日 最后交易日 配对时间 在可办理时间内以买卖双方 协商的日期为准 买方提出滚动交割申请当 日 最后交易日闭市后 配对原则 买卖双方协商 “卖方优先”原则； “申报交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先”原则。 “最少配对数”原则 结算价格 买卖双方协议价 配对日结算价 交割结算价 主要特点 双方协商进行，分为非标准 仓单期转现和标准仓单期转 现。 卖方优先原则：符合条件 的卖方提出申请后保证当 天配对成功，被配对买方 要按期付款。 最后交易日收市后配对， 交易所集中办理交割。 三种交割方式的比较 什么时候客户需要交割： 主动： 持仓至最后交易日； 滚动交割提出申请； 期转现交割。 被动： 最后交易日收市未平仓； 滚动交割被动配对。 三、交割流程（大商所） 有如下几个步骤： （一）交割资格的认定 （二）配对日：第一日 （三）通知日：第二日 （四）交割日：第三日 （五）增值税专用发票的流转 三、交割流程（大商所） 三、交割流程（大商所）（一次性交割) 买方 处理双向持仓 卖方 按照“最少配对数”原则配对 划转交割预付款 补齐货款 开具标准仓单持有凭证 交仓单、增值税发票 收80%交割货款 最后交易日结算时 最后交割日15点前 最后交割日结算时 收20%交割货款 卖方交增值税发票 三、交割流程（大商所）（滚动交割） 买方 被动配对 卖方 申报交割 配对 划转交割预付款 补齐货款 开具标准仓单持有凭证 冻结对应的仓单 付给80%交割货款 付给20%交割货款 配对日闭市后 配对日 交收日闭市前 交收日闭市后 增值税发票交给买方后 个人客户持仓和焦炭非交割单位整数倍持仓不允许交割。 自交割月份第一个交易日起，交易所对个人客户交割月份合约的持仓予以强行平仓。 焦炭合约，最后交易日收市后，交易所将平仓个人客户交割月份合约的持仓和非交割单位整数倍持仓。 配对原则：目前的配对方式无法保证买方接到符合自己要求的质量和地点的货物。 四、交割注意事项 一次性交割客户需要做什么： 买方：准备货款 买方会须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。 卖方：准备仓单、发票。 卖方须将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单和增值税发票交到交易所。 四、交割注意事项（一次性交割） 滚动交割中客户需要做什么： 配对日 卖方：提出申请，期货公司代客户提交仓单。 交收日 买方：准备货款。 卖方：准备发票。 申报滚动交割意向的买方须持有交割月单向买持仓。 提出滚动交割申请的客户须同时持有标准仓单和交割月单向卖持仓。 四、交割注意事项（滚动交割） 最后交割日闭市后，交易所给买方开具《标准仓单持有凭证》，交易所将80%的货款付给卖方