4资金时间价值计算与单方案评价要点.ppt

4 资金时间价值计算与单方案评价 通常用货币单位来计量工程技术方案的得失，我们在经济分析时就主要着眼于方案在整个寿命期内的货币收入和支出的情况，这种货币的收入和支出称之为现金流量(Cash Flow)。 例如，有一个总公司面临两个投资方案A、B，寿命期都是4年，初始投资也相同，均为10000元。实现利润的总数也相同，但每年数字不同，具体数据见表1-1。 如果其他条件都相同，我们应该选用那个方案呢? 2.现金流量图（cash flow diagram) 注意： 1. 第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。 2. 立脚点不同，画法刚好相反。（流入和流出是相对而言的，借方的流入是贷方的流出，反之亦然） 3. 净现金流量 = 现金流入 － 现金流出 4. 现金流量只计算现金收支（包括现钞、转帐支票等凭证），不计算项目内部的现金转移（如折旧等）。 3.利息 利息率：单位时间（如年、半年、季、月、周、日等）的利息额与本金之比，一般用百分数表示。即： 计息期：计算利息的时间单位称为计息周期，可以是年、半年、季、月等，用“n”表示。 2.复利——利滚利 采用的符号如下 i —— 利率； n —— 计息期数； P —— 现在值，即相对于将来