【01-17】教你轻松解读公司财务结构及状况要点.ppt

2005年转包生产部内部培训材料----解读公司财务结构及状况 解读公司财务报告 公司的财务信息 资产负债表 损益表 现金流量表 信息的分析与利用 我们的位置和理念 利润中心 成本中心 预算管理 公司的财务信息：资产负债表（一） 反映一个公司在一定日期财务状况的会计报表（静态） 恒等式: 资产 = 股东投入 + 负债 作用 显示企业拥有的各种资源及其分布（能力） 说明企业所负担的各类债务数量及其结构 反映企业所有者的权益 提供财务分析的基本数据，客观表现企业财务状况的发展趋势 公司的财务信息：资产负债表（二） 资产（Assets) 流动资产(current Assets) 现金(cash) 存款(deposits) 应收款(receivables) 存货(inventory) 长期投资(long Investment) 固定资产(fixed Assets) 无形资产(Intangible Assets) 其它资产(other assets) 公司的财务信息：损益表（一） 反映一个公司在一定时期内的经营成果（动态） 核心：列示各种收入与各种费用、成本相匹配的结果 匹配原则：收入与费用相关对比结出净利润 目的：衡量企业在特定时期所取得的成果以及为取得这些成果所付出的代价、为考核经营效益和效果提供数据 公司的财务信息：损益表（二） 作用： 反映企业在一定时期之内的收入实现情况； 反映为实现这些收入的费用耗费情况； 反映企业生产经营活动的成果，据此判断其增值、保值的情况 与资产负债表结合提供经济分析的基本数据 库存周转率 （销货成本/平均库存余额） 资产收益率 （净利润/总资产） 公司的财务信息：现金流量表（一） 反映一个公司在一定时期内的现金及现金等价物流入与流出信息的报表，也称为财务状况变动表（动态） 补充说明资产负债表三元素为什么发生了变化 补充损益表进一步反映投资和筹资的细节，说明其投向、规模及其资金来源 公司的财务信息：现金流量表（二） 重要性：现金流转情况影响公司的生存和发展。 作用： 评价公司的支付能力、偿债能力和周转能力； 预测公司未来的现金流量及其它生产经营指标，为投资和信贷提供必要信息； 分析公司的收益质量以及影响现金净流量的因素 信息的分析与利用 - 投资选择 两个重要概念 现值和净现值 Present Value (PV) Net Present Value (NPV) 内部回报率 Internal Rate of Return (IRR) 两个基本原则 第一 ，今天的钱比明天的钱值钱 A dollar today is worth more than a dollar tomorrow. 第二，安全永远贵过风险 A safe dollar is always worth more than a risky one. 现值和净现值 年度 起始点 第1年 第2年 第3年 第4年 ……. 现金流 C0 C1 C2 C3 C4 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- C? C1 C2 C3 现值： PV = Σ ——— = —— + —— + —— +…… ?=1 (1+r) ? (1+r) 1 (1+r) 2 (1+r) 3 --------------------------------------------------------------------- C? C1 C2 C3 净现值：NPV = Σ ——— = C0 + —— + —— + —— +…… ?=0 (1+r) ? 1+r) 1 (1+r) 2 (1+r) 3 内部回报率(IRR) 定义： 能使净现值为 0 的 折扣率