中小企业的融资管理要点.ppt

上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查 发行 完成 申请 备案 企业： 聘请承销商或财务顾问 推荐机构： 尽职调查 备案材料 2.发行程序 发行私募债 * 起买点：外部投资者100万元； 内部投资者10万元 成交回转：T+5 买入限制： 持有者不能超过200人 转让方式：协议转让 私募债 转让制度 委托方式：意向委托 定价委托 成交确认委托 3.交易规则 发行私募债 * 需要资金的企业 有偿还能力的企业 诚信、规范的企业 4.适合企业 不稀释股权 比银行信贷期限长 可转成股本 取得固定收益 可分散风险 可转成股份 5.发行私募债的好处 6.投资私募债的好处 发行私募债 名称 条件 盈利 模式 义务 E板推荐机构 1、证券公司、银行、投资机构，2、净资产不少于1000万元，3、具有开展企业挂牌上市的、投资咨询或资信调查等尽职调查的工作经验，4、具有财务法律行业分析投资银行业务等方面的专业人员。 推荐费、承销费、财务顾问费 会费 Q板推荐机构 1、银行、证券公司、投资机构、律所、会所、评估机构、产权经纪公司、资产经营机构等，2、具有固定的经营场所和必要的设施，3、经营范围内包含财务顾问、咨询等相关内容，4、净资产不少于200万元。 推荐费、承销费、财务顾问费 会费 经纪业务机构 1、证券公司、银行、投资机构等，2、净资产不