收入多元化、银行风险与缓冲资本.pdfVIP

手i~奔向组圳特8 期 收入多元化\银行风险与缓冲资本 李海洪，胡金 (北京化工大学经济管理学院，北京 100029) 摘 要:始于2∞8 年的全球金融危机暴露了现有金融监管体系的诸多不足，同时也引发了学术界对银行资本相关问题的 关注，其中对银行资本影响因素以及如何建立长期有效的资本金补充机制的探讨尤为突出。以中国上市银行为研究对象，从 银行收入多元化视角分析银行缓冲资本与风险变化的影响因素以及缓冲资本与风险之间的相互关系。实证研究结果表明， 风险水平较低的银行具有较高水平的缓冲资本，银行收入多元化能够降低银行风险并有助于积累缓冲资本。研究成果为中 国上市银行的稳健经营提供了有价值的参考。 关键词: 缓冲资本;资本变化;风险变化;收入多元化 中图分类号:F832 文献标识码:A 文章编号:l(刷 -972X(2014)08 -∞71 -04 -、百|言 银行业寻求长期有效的资本金补充机制提供实用参 2∞7 年爆发的次贷危机及其引发的全球金融 考。因此，本文的研究具有重要的现实探索意义。 危机，重创了金融体系和实体经济，同时也暴露了金 本文在现有研究的基础上，期望形成两方面的 融监管体系在理论与实践中存在的诸多问题，对原 研究成果:一是银行风险的变化与缓冲资本的变化 有金融监管模式、工具以及方法构成了前所未有的 如何相互影响;二是银行收入多元化如何影响自身 挑战。 2010 年，(巴塞尔协议m:一个更稳健的银行 资本及风险。 二、文献回顾 及银行体系的全球监管框架}，对《巴塞尔协议10 进行了改进与完善，强调了缓冲资本的重要性。缓 关于银行收入多元化对银行风险以及缓冲资本 冲资本即为银行资本充足率与 8%最低资本监管要 的影响这一领域，国外文献主要侧重于收入多元化 求的差额。众所周知，对银行资本的监管一直是金 与风险关系的研究，而研究多元化对银行缓冲资本 融监管的核心问题。因此，建立一个长期有效的银 影响的文献较匮乏。Lepetit et al. (2∞8) 以欧洲 行资本金补充机制是银行长期稳健发展的必要举 734 家银行 1996 - 2∞2 年间的数据分析收人多元 措，同时也能够促进中国金融业的繁荣发展。 化与银行风险之间的关系，研究发现多元化程度越 关于收入多元化与银行风险及资本三者之间关 高，银行破产风险也越提高。 Stefania et al. (2∞9) 系的研究，目前大多学者仅仅将银行收入多元化与 以澳大利亚商业银行 1997 - 2∞3 年的数据进行实 其自身的风险两者联系起来，并没有深入探讨收入 证研究，得出了收入多元化有利于降低银行风险的 多元化及风险对银行资本水平的影响，尤其是收人 结论。 Anita K et al. (2012) 以印度银行2∞1 -2∞9 多元化是否影响银行资本方面存在研究空白，同时 年的数据进行实证研究，同样证实了收人多元化有 对