我国银行业资本监管制度的激励相容研究.pdfVIP

仔 u -阳 金 ‘ 一 ， ， 融 - - 』 』 J J 经 - m - 济 F - · 我国银行业资本监管制度的激励相容研究 .卡亚 银行的资本监管一直是银行监管体系的核心，银行只有保持充足的资本才能提高在各种金融或经济压力 状态下吸收损失的能力，从而降低金融部门对实体经济的溢出效应，但非常明显的是，过多的资本要求又会加 大银行的经营成本压力，从而不利于银行的稳健发展。本文首先分析了我国银行业资本监管制度的变迁历程， 然后着重分析了《商业银行资本管理办法(试行n的激励相容特性，最后提出了进一步促进我国银行业资本监 管制度激励相容的对策建议。 [关键词]资本监管;激励相容;预先承诺机制 [中图分类号] F830.22 [文献标识码]A [文章编号]1006-169X(2013)09-0058-05 基金项目:教育部人文社会科学研究青年基金资助项目(lOYJC790∞7); 江苏科技大学国家社科基金预研 项目 )。 卡亚(1972-) ，江苏涟水人，金融学博士，江苏科技大学经济管理学院副教授，研究方向为金融监管、国际金 融等。(江苏镇江 212003) (一)我国银行业资本监管的初始阶段 银行的资本监管一直是银行监管体系的核心， 银行只有保持充足的资本才能提高在各种金融或 1995 年《商业银行法》出台之前，我国并无真正 经济压力状态下吸收损失的能力，从而降低金融部 意义上的资本监管，当时商业银行(专业银行)并不 门对实体经济的溢出效应，但非常明显的是，过多 是真正的商业银行，没有严格意义上的资本金，也 的资本要求又会加大银行的经营戚本压力，从而不 没有树立审慎经营的理念。监管当局监管的重点还 停留在机构审批和现场检查上，各方面对资本充足 利于银行的稳健发展。因此，在中国银行业资本监 管理论和实践的基础上，构建激励相容的资本监管 率的关注也很少。 从 1995 年到 2003 年，是我国银行资本监管的 制度，使得银行机构的经营创新行为与监管当局的 监管目标保持一致，或者说，使得银行实现自身价值 初始阶段。 1995 年 5 月，全国人大通过《商业银行 法》第三十九条明确规定商业银行的资本充足率不 最大化时的资本要求与监管资本要求的高度统一， 得低于 8%。虽然 1996 年、1997 年中国人民银行两 具有重要的理论和现实意义。 次对资本充足率计算方法进行了局部调整，但总体 一、我国银行业资本监管制度的变迁历程 框架并未改变，一直沿用到 2003 年底。 从 1995 年 5 月全国人大通过《商业银行法}，规 这期间出台文件的总体思路是希望借鉴巴塞 定商业银行的资本充足率不得低于 8%的监管要 尔协议要求加强中国银行业资本监管，但由于过多 求，到 2004 年 2 月，银监会发布《商业银行资本充足 考虑了中国特色，使得相