第三章 Excel在货币时间价值计算中的应用精要.pptVIP

杜茂宝 第三章 EXCEL在资金时间价值计算中的应用 货币的时间价值，是财务管理的基础。这一章除了对基本理论和公式进行归纳，还重点介绍了Excel中的年金计算函数，它们是全书乃至全部金融计算的通用工具。最后设计了一组有现实背景的简单示例。 第一节 货币时间价值 一、货币的时间价值 货币的时间价值有两种表示方式：一种是绝对方式，即利息，它是一定量货币——称为本金，在一定时间内产生增值的绝对数额；另一种是相对方式，即利率，它是用百分比表示的货币随时间推移所产生增值与本金之间的比率。 按照计算基数的不同，利息的计算有以下两种形式：单利和复利。 ㈠ 单利 每次计算利息时，都以本金作为计算基数。 　　 I = P·r·n ㈡ 复利 每次计算利息时，都以上期期末的本利和作为计算基数。这时不仅要计算本金的利息，还要计算利息的利息，俗称“利滚利”。 　　 第三节 时间价值函数的示例说明 一、时间价值函数的联系 Excel的这组时间价值函数之间存在一个内在的关系式，称为时间价值基本公式： 例3-1：设计不同利率、期数现值的终值。 设计过程： 第一步：设计如图3－1终值计算模型； 第二步：单击插入函数向导 ，单击财务类函数FV()，其对话窗见图3-2。 滚动