中小微企业融资相关问题探讨——简版1.ppt

* 查“三品”、看“三表”，解决信息不对称问题 “额小期短”、“笔笔清”有效防范风险 利率覆盖风险破解定价难问题：利率水平细化设置为60多个档次，实现“一户一价”、“一笔一价”、“一期一价”，并适时根据具体情况调整，努力实现利率浮动范围内的市场化。 贷款审批“三三制”满足小企业“短、频、快”需求：新客户的贷款申请一般3天完成，老客户只需3小时。 泰隆成功的原因——关系型借贷 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 融资性担保公司 融资性担保公司是指依法设立、经营融资性担保业务的有限责任公司和股份有限公司。担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。 截至2011年底，全国融资性担保法人机构共计8,402家，较前一年末增加2,372家，增长39.3%。其中，国有控股1,571家，民营及外资控股6,831家，分别占18.7%和81.3%。 截至2011年底，融资性担保机构资产总额9,311亿元，同比增长57.2%。净资产7,858亿元，同比增长63.8%。在保余额总计19,120亿元，较上年增加5,374亿元，增长39.1%。 * 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 融资性担保公司 担保公司的特点 与政府机关比：市场化原则，有偿服务； 与商业银行比：以管理资金风险价值为主，风险较大； 与保险公司比：以管理社会性风险为主，不确定性大； 与投资公司比：风险较小，监控成本较低； 与服务机构比：承担风险； 与工商企业比：以无形资产为主。 致力于解决中小企业融资难题，帮助银行分担风险 促进中小企业成长 增加政府税收 关注弱势群体 扶持“三农” * 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 * 小额贷款公司 小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。 截至2012年末，全国小贷公司已达6080家，从业人员超过7万人，实收资本达5146.97亿元，贷款余额5921.38亿元。其中，内蒙古、辽宁省、安徽和江苏均超过400家。（中国人民银行网站，2012） * 小额贷款公司 小额贷款公司的资金来源 股东缴纳资本金 捐赠资金 来自不超过两个银行业金融机构的融入资金（不超过资本净额的50%） 小额贷款公司的优势 信贷门槛低 贷款种类多：以信用贷款为主，但也提供抵押、质押等贷款 利率管制与银行相比更加市场化 融资效率高，交易迅速 本地化，具有信息获取优势 四、探索中小企业融资新出路 互联网金融 第三方支付 P2P网络借贷 阿里金融 科技金融 合作金融 云保理 * 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 谢谢大家！ 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2011年3月 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2011年3月 * 徐晓萍教授 上海财经大学小企业融资研究中心 上海财经大学金融学院 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 中小微企业融资 相关问题探讨 内容提要 我国中小微企业融资难成因 中小微企业融资策略 政府与机构支持中小微企业融资实践 探索中小微企业融资新出路 * 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 * 我国中小微企业融资情况 融资约束的成因 资金需求方角度 资金供给方角度 外部环境 融资约束的理论 一、我国中小微企业融资难成因 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 * 我国中小微企业面临融资约束 我国中小企业的运营资金仅有12%来自银行（世界银行集团，2008） 银行核定的贷款额度平均只能满足小企业资金需求的68.81%（上海财经大学小企业融资研究中心针对与上海农商行发生业务关系的小企业的调查，2007） 2009年中小企业贡献了GDP的65%，但仅获得银行贷款的39%（麦肯锡银行业报告，2011） 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 * 我国中小微企业面临融资约束 在浙江，只有约20%的受访企业可以享受到银行贷款。其他企业则只能依靠自有资金或通过非正规筹资渠道解决融资需求。?平均成本通常比商业银行贷款的基准利率高出3-4倍。（花旗银行与北京大学中国经济研究中心针对中国服务型中小企业金融需求的市场调研，2011） 上海财经大学小企业融资研究中心 徐晓萍 2013年5月 * 根据调查对长三角、珠三角、环渤海三个沿海地区小微企业的调查发现： 通过亲戚朋友借款受调研小微企业的比例为47%、34%和