基金使用规划12-5组.docVIP

基金使用规划 【摘要】本文是针对基金在学校里中没有风险存在的大前提下，对基金中的银行存款和国库券这两个项目在一时间为起点，最终获得最大利润这样的方式购买。我们对这两个项目进行一些假设，把它转化为线性规划的问题来进行求解，通过建立线性规划模型来提出最优的基金使用方案。 问题一，由于要求每年用于奖金的资金额大致相等10年使用的奖金总额最大，即 每年奖金额约为109.82万元；10年共计1098.万元。国库券年利率同期银行存款利率，显然，只要能买国库券就不会存同期银行存款每年奖金额约为14.86万元；10年共计148.6万元。，然后根据题建立优化目标函数的限制条件，再利用MALAB来进行求解。即，每年奖金额约为14万元；10年共计14.6万元。基金应滚动使用，即一笔钱存银行或购买国库券，到期除去当年所用奖金之后，剩余部分继续存银行或购买国库券。基金到位当年不设奖金，所有资金用于存款或买国库券；最后一年留出基金本金外，剩余资金全部用于奖金。在设计基金使用方案时，须考虑以下个因素： 由于从基金到位后的下一年开始每年都要使用奖金，因此方案要保证每年都有存款（或国库券）到期； 由于银行存款档期越长，年平均收益越高，因此，若一笔资金k年后要用（如k=3），一定将该资金存k年期银行定期存款或买相应年限的国库券。 如是，基金使用方案应遵循如下框架：每一年所有可供调用的资金都被分割成分别存年期存款的额和当年使用的奖金；基金到位年奖金，基金使用最后一年只分割成基金本金和奖金。因此，决策的内容就是各年的可供调用资金的分割，决策目标是奖金总额极大化。决策的结果还应使得每年的奖金大致相等每年都有存款（或国库券）到期年平均收益银行存款档期若一笔资金k年后要用（如k=3），将该资金存k年期银行定期存款或买相应年限的国库券 假设10年使用的奖金总额最大xij：表示第i年可供调用总资金中用于存j年期银行的资金rk：表示第年 表示奖金总额t：表示从第1年至第10年每年供奖金使用的资金额yij:表示购买同档期国库券金额s.t.:约束条件。 五、建立数学模型 模型1（只存银行不买国库券） 由题设，基金使用年限为10年，设基金到位年为第0年，可令xij(i=0, 1, 2, …, 9；j=1, 2, 3, 5)表示第i年可供调用总资金中用于存j年期银行的资金，其中，x65、x75、x83、x85、x92、x93、x95恒为0。由于要求每年用于奖金的资金额大致相等，可令t表示从第1年至第10年每年供奖金使用的资金额。实际决策变量共34个。 优化目标为10年使用的奖金总额最大，即 约束条件除所有变量的非负约束外，就是资金分割的等式约束： 式中，r1、r2、r3及r5分别表示银行1年期、2年期、3年期及5年期存款的年利率，M为基金总额。为求解时方便准备数据，将模型按变量x01, x02, x03, x05, x11, x12, x13, x15, x21, x22, x23, x25, x31, x32, x33, x35, x41, x42, x43, x45, x51, x52, x53, x55, x61, x62, x63, x71, x72, x73, x81, x82, x91, t顺序展开（限于篇幅不再列举）。模型2（可存银行也可买国库券） 由于国库券年利率都高于同期银行存款利率，显然，只要能买国库券就不会存同期银行存款。所以，在模型1中将用于表示银行存款额的变量xij以购买同档期国库券金额的变量yij (j= 2, 3, 5)替代，相应银行存款年利率r2、r3及r5分别由R2、R3及R5同期国库券年利率替换后即得模型2 s.t. 且决策变量均取非负值。模型3（基金到位后第3年的奖金比其它年度多20%） 在模型2上稍作修改即得：第4个约束方程中奖金额由t改为1.2t；目标函数由改为。模型为： s.t. 且决策变量均取非负值。表 基金最优使用方案（各年度银行存款计划）及收益年序 存款期 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 金额(万元) 1年期 294. 0.0 0.0 75.74 0.0 27.26 0.0 0.0 7.62 0.0 2年期 169.3 0.0 0.0 0.0 0.0 34.78 0.0 0.0 0.0 — 3年期 234.8 87.74 0.0 0.0 0.0 42.74 32.26 0.0 — — 5年期 4301.1 102.52 66.07 64.50 60.71 4582.0 — — — — 每年奖金额约为109.82万元；10年共计1098.万元。 如果不加运筹，每年把基金本金存一年定期供下年度使用，则每年仅有90万元奖金可用，10年少产生资金共计198万元。运筹使每年的奖金额增加