操作风险高级计量法及其验证_国际经验与启示.pdf

国际银行业 操作风险高级计量法及其验证： 国际经验与启示 罗 猛 綦 相 邵长毅 内容提要 操作风险计量既是一个新题 也是一个难题 本文系统总结了操作风险高 ： ， 。 级计量法中的内部计量法和损失分布法 比较了部分国际金融机构在这方面的实践做法 ， 。 在此基础上 指出了高级计量法应用时所需验证的内容及其相应的验证方法 最后 总结 ， 。 ， 了我国银行业应用高级计量法时应注意的主要问题并给出了可供解决问题的思路。 关键词 操作风险 高级法 验证 ： 中图分类号： F831 文献标识码： A 近期金融危机的爆发 使得全球金融界和 解析解 ， 。 监管当局都在反思风险管理理念 模式 方 内部计量法 、 、 1. 法 技术和手段 这当中包括对操作风险管 内部计量法下 监管资本要求 其 、 ， ， ＝γ*EL 。 理的反思 但是 对风险管理的反思并不意 中 为预期损失 内部计量法下表示平均 。 ， ， ， EL 味着对风险量化管理的放弃 相反的是 风 年度损失额 为 伽玛因子 为了更好 ； ， ； γ Basel 。 险量化管理和定性管理 都是风险管理的两 地反映操作风险的特性 比如高频低损等特 ， ， 大支柱 都需要进一步完善 同样地 操作 ， 。 ， 征 引入调整因子 到上述公式 ， （1+A/姨 n ） ， 风险计量和资本配置也需要进一步完善 为 。 则监管资本要求＝λ*EL* （ 1+A/姨 n ）。 其中， 此 有必要介绍操作风险高级计量法及其验 ， λ 为考虑了持有期和置信期间后的每条业务线 证 包括国际金融机构在这方面的实践 以 ， ， 的常数因子； 为每业务条线 事件类型的常数 A / 兹中国银行业借鉴 更好地完善自身的操作 ， 因子 是事件数目 ；