关系性合约和其意义.ppt

关系性合约及其分析意义 目录 关系性合约的分析意义 关系性合约的特点 关系性合约产生的背景 01 02 03 关系性合约产生的背景 契约（contract）是新制度经济学关注的核心问题。标准的契约理论或委托代理理论假设契约内容完全清晰，并在任何可能的状态下可以被证实，法律的执行有效，这是完全契约的理想类型。但是，现实中契约并非如此。由于有限理性的存在，使得法律制度不可能十分完善，契约的设计也不可能估计到所有问题，法律制度的不完善给契约的执行造成了困难，因此，诸多契约的执行都依赖于交易双方的合作性交易关系和法律之外的“人质、抵押、触发策略、声誉”等这些保障机制。由于标准契约理论与现实的冲突，学者们提出了一个新的契约理论一关系契约理论。 关系性合约产生的背景 威廉姆森（1984）认为，交易是由它的维度来限定的，即由资产专用性、不确定性程度和交易频率等三个重要维度相对区别开来的。在威廉姆森看来，交易的第一个也是最重要的属性是资产专用性，但这种资产一定程度上被锁定在特定的关系当中。（克莱因等1978） 在简单的商品经济条件下，交易双方大多为相互熟悉的交易者，但随着交易范围的扩大和产品内容的增加，使得交易信息的不充分性增加。因此，合约就成为保障交易进行的基本信用工具[1]。 关系性合约产生的背景 在我国转型经济中, 企业通过关系网络对客户资质所了解的信息在交易关系之初非常重要, 这是因为在交易关系建立之后, 与客户直接交易获得的信息能够替代通过关系网络获得的初始信息的作用。因非正式合约执行机制是促进市场交易的一种重要方式,有时也是对正式合约执行机制的一种补充[2]。 公司合约的形成最初来源于自发秩序，即经济活动中自由处分所形成的规律。这也被视作自由主义对公司合约的侵蚀。但自由不是无限制的，因此需要对其进行制约。在公司组织体之下，合同的系统性、长期性及关系性成为公司合约的本质特征[3]。 关系性合约的特点 威廉姆森认为，不同于古典合约与新古典合约，关系性合约注重交易的过程及其调整，调整并不参照初始契约条件且有适应性，一般无需第三方。 关系性合约是一种行为合约；克莱因等人提出的可占用性准租是关系合约得以维持的关键， 给出了企业合约得以自我实施的经济学含义——资产或要素互补双方为了实现可占用性准租而形成企业合约，并为争夺可占用性准租展开合作中的竞争， 实施能力较强一方在竞争中占优。实施能力强势一方成为主动实施者，在整体上节约合约费用[4]。 关系性合约的特点 与现货合约相比, 关系性合约的条款往往是粗线条的, 一般不涉及具体的行动计划, 它只为合约当事人设定的是一种共同的预期和再谈判的机制或程序。因而严格来说, 关系性合约也是一种不完全的合约, 与完全的合约相比它存在某种缺口。 在关系性合约中, 合约当事人往往约定将某种权威, 有限地授予合约的某一方, 而另一方则在这个限定的范围内接受权威方的指挥。由于不必订立更详细行动细节, 关系性合约无疑节约了大量的交易成本[5]。 关系性合约的特点 关系性合约并不对交易的所有内容条款进行具体详尽的规定，仅仅确定基本的目标和原则，过去、现在和预期未来契约方的个人关系在契约的长期安排中起着关键作用。 关系嵌入性是理解关系契约的出发点，由于契约的关系嵌人型，契约总是在一定的语境下发生的，只有在特定的语境中当事人、当事人的行为、当事人的合意判断和合意内容才能够得到准确的解释和阐释。 关系性合约的特点 关系契约持续时间长，随着时间的延伸而继续，将包含未来不确定时期内的一系列“市场交易”。长期交易会促进和鼓励有效的交易，并且在长期交易所提供的合作方面的信息有助于建立信任、减少机会主义行为。关系契约的长期性使得契约方可以寻求法律以外的保证机制，避免单次交易中的囚徒困境的发生。 关系契约依赖于自我履约机制，关系契约中包含着很强的人格化因素，双方在长期合作中出现的问题都可以通过合作和其他补偿性技术来处理[6][7]。 关系性合约的特点 由于有限理性和较高的交易费用，契约双方对不确定的未来情况都希望保持弹性和灵活反应，从而并不在事前对于那些影响到商业关系或者需要向局外人证实的所有相关信息的所有未来结果达成一致。由于需要在关系性合约中保持一定弹性，一般均同意对有关问题进行不断协商。事实上，这种关系在某种程度上是一种“非法律性”协议。条款的开放性使得关系契约具有较强的柔性，但同时也要求双方未来合作的收益足够大，并且应该存在较好合作关系以降低契约协商中交易成本[8]。 关系性合约的分析意义 在市场交易中, 通行的是比较完全且僵硬的合约, 而在企业中, 通行的制度安排是关系性合