03外汇汇率与汇率规章制度.ppt

第三章?????外汇汇率与汇率制度 导读：外汇、汇率与对外贸易工作密不可分，每笔业务都要涉及外汇与汇率问题。通过本章的学习，重点掌握有关外汇、汇率的基本理论与基本知识，了解汇率确定的基础及其对经济的影响；掌握货币汇率变动的规则；了解汇率制度选择的理论和人民币汇率制度的发展。 第一节 外汇与汇率概述 一、外汇(foreign Exchange) （一）外汇的概念 所渭外汇，就是国际汇兑的简称。它具有动态和静态两层涵义。 1.动态的外汇 动态的外汇是指把一国货币兑换成另一国货币，藉以清偿国际阿债权债务关系的一种专门性的经管活动。其实质是，在国际清偿中，人们无需在相互间运送现金，只通过国际信用工具（主要是外汇汇票）的买卖，将债权债务关系集中到银行的存款账户加以冲抵，以此来实现国际间的支付。 例子 : 假定现有日本A公司向美国B公司出口一批货物，A公司首先开出以B公司为付款人的美元汇票。并将它卖给日本的外汇银行，以换取日元、日本的外汇银行则通过美国的往来银行向B公司收取美元，并把所得的美元款项存入该日本银行在美国往来银行开设的存款账户中，反过来，如果日本的C公司从美国的D公司进口货物，那么，C公司便从日本的外汇银行那里买进美元汇票，将它寄交美国的D公司，由D公司凭票从美日的银行那里领取货款，而美国银行则扣除其日本往来银行账户上的相应款项。 2.静态的外汇 静态涵义的外汇是指可以在国际清算中使用的各种支付手段，主要包括外币和以外币表示的信用工具及有价证券。我们日常生活中接受和谈论的，大多是指这种静态的外汇。 外汇的具体形式 : ①外国货币，包括钞票、铸币等。 ②外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券。股票、息票等。 ③外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等其他外汇资金 ④特别提款权、欧洲货币单位。 ⑤其他外汇资金。 外汇的特点： 第一，外汇必须是以外币表示的资产，而用本国货币表示的信用工具和有价证券是不能被视为外汇的； 第二，外汇必须是在国外能得到补偿的债权，而空头支票和拒付的汇票是不能被视为外汇的； 第三，外汇必须是能兑换为其他支付手段的外币资产。 （二）外汇的种类 1.根据能否自由兑换，可分为自由外汇和记账外汇 （1）自由外汇（ free convertible exchange）是指不需要经发行过外汇管理当局批准，可以自由兑换成其他货币或是可以向第三国进行支付的外汇。 （2）记账外汇(exchange Of account),是指不经债务国外汇管理当局批准，就不能自由兑换成其他货币或向第三国进行支付的外汇。 2.根据来源和用途可分为贸易外汇扣非贸易外汇 （1）贸易外汇，是指同商品的进出口及其从属费用的收付相关的外汇。这里的从属费用主要包括与商品进出口过程有关的运费、保险费、广告宣传费和推销费等等。 （2）非贸易外汇，是指同商品进出口以外的其他对外经常性往来相关的外汇。 3.根据外汇管理的对象，可分为居民外汇和非居民外汇 （1）居民外汇，是指一国的居民，即在境内居住或注册登记1年以上的个人、机关团体、企事业单位等以各种形式所持有的外汇。在实行外汇管制的国家，居民外汇通常受到较为严格的管制。 （2）非居民外汇，是指一国的非居民，即在境内临时居住（通常不足1年）的外国侨民、短期旅游者、国际性机构和组织及其工作人员，以及外国使馆及其人员等以各种形式所持有的外汇。在实行外汇管制的国家，对非居民外汇的管制一般较松。 （三）外汇的作用 作为国际支付手段，外汇对于国际经济交往的顺利进行，以及一国对外经济地位的提高具有重要的作用。 1.有助于国际间购买力的转移 以外币信用工进行支付，能大大克服黄金运送的弊端，使不同国家的货币购买力得到及时、充分的转移，并使国际债权债务关系得以顺利清偿。 2.促进国际贸易的发展 以外汇作为国际贸易清算的工具可以节省运送现金的中费用，避免风险和资金积压．加快资金流通速度，这对于加快国际贸易的发展无疑是有益的。更重要的是，运用各种外币信用工具还使国际贸易中进出口商之间的商业信用成为可能，进而促进国际贸易的快速发展。 3.调节国际间的资金供求，促进国际资本流动 由于世界各国资源条件和经济发展水平的不同，各国的资金余缺状况往往也存在着很大的差异，而外汇的使用，则使国际资金的调剂成为可能，因为只有借助各种外币支付工具和有价证券，国际投资和其他形式的资本转移才能顺利实现。 4.反映一国的对外经济地位 外汇是一国国际储备最重要的组成部分。当一国的外汇储备随着国际收支顺差的出现而不断增多时，该国的对外支付能力将得到明显的改善。这对于扩大该国与别国的经济贸易往来，提高该国的对外经济地位，都会产生积极影响 。 二、汇率(exchange