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《投资银行学》 武汉大学经济与管理学院 2009 级金融工程3 班 杜雨 第一章  金融控股公司：指至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险业务， 同时每类业务的资本要求不同。  银行控股公司：又称为金融控股公司(简称金控)。金融控股公司指在同一 控制权下，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和 保险业务，同时每类业务的资本要求不同 。金融控股公司是金融业实现综 合经营的一种组织形式，也是一种追求资本投资最优化、资本利润最大化 的资本运作形式。在金控集团中，控股公司可视为集团公司，其它金融企 业可视为成员企业。集团公司与成员企业间通过产权关系或管理关系相互 联系。各成员企业虽受集团公司的控制和影响，但要承担独立的民事责任。  全能银行：是一种银行类型，它不仅经营银行业务，而且还经营证券、保 险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股 权。广义的全能银行等于商业银行加投资银行加保险公司再加非金融企业 股东。  多层次资本市场：在资本市场上，不同的投资者与融资者都有不同的规模 大小与主体特征，存在着对资本市场金融服务的不同需求。投资者与融资 者对投融资金融服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层次的市 场体系。此外，由于经济生活中存在强劲的内在投融资需求，这就极易产 生非法的证券发行与交易活动。这种多层次的资本市场能够对不同风险特 征的筹资者和不同风险偏好的投资者进行分层分类管理，以满足不同性质 的投资者与融资者的金融需求，并最大限度地提高市场效率与风险控制能 力。  国际版：商务部部长陈德铭:中国将允许外商投资企业在境内上市  创业板：创业板又称二板市场，即第二股票交易市场。专为暂时无法在主 板上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场， 是对主板市场的重要补充。  B 股市场：B 股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值， 以外币认购和买卖，在境内上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易的。  投资银行与商业银行的区别 商业银行 投资银行 1 性质与业务 银行机构 非银行机构 2 依托市场 货币市场 资本市场 3 本源业务 存贷款 证券承销 4 利润来源 存贷利差 佣金 5 经营原则 安全性、流动性、盈利性 三性、创新性、个性化服务 6 智力要求 侧重标准服务 侧重创新与高智力服务 7 监管 专门银行监管机构、 专门证券监管机构、 综合监管机构 综合监管机构  投资银行的传统和现代核心业务 （一）传统业务 1 Copyright©Andrew Do 2012 Wuhan University 《投资银行学》 武汉大学经济与管理学院 2009 级金融工程3 班 杜雨 1.证券承销（Securities Underwriting） 一级市场（Primary Market）上股权和债权的购买和销售，这是投资银行 的本源业务和传统核心业务 2.证券经纪（Broker） 投资银行在二级市场（Secondary Market ）上代客户买卖证券，不承担买 卖风险，属于经纪业务 3. 自营买卖（Dealer） 以自