【管理精品】资本运营与金融产业发展研究报告.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 福田已与其他几家公司共同发起设立“北京鑫融投资咨询公司”，可以利用该公司的名义和金融证券部现有人员，从福田已经形成优势且拥有大量市场需求的并购重组咨询和资金运作入手，开展经营。 由于咨询公司的注册资金仅为90万元，规模小、信誉度低，不利于开展大规模的资金运作和吸引优秀的金融人才。因此，在通过咨询公司的运作积累了一定的经验之后，应尽快投资1亿元成立“北京福田投资管理公司”，引入金融机构的制度与机制，并向社会公开招聘；逐步开展股票自营业务、代人理财业务和在更大范围内进行资金运作。 进而，通过不断丰富和发展业务品种，如：管理咨询、风险投资、资产托管等，成为福田新的利润增长点和第四大产业，为其他产业的发展提供稳定的现金流。 第二步：建立对外服务的咨询与投资管理公司 第五部分：福田金融产业发展的思路与途径 第三步：形成依托汽车产业的综合性金融公司 当今全球汽车产业发展的共同趋势是向与汽车相关的金融、咨询业务领域延伸，通过生产与金融的有效互动，不仅可以获得高额金融收益，而且还可以极大地带动产业的发展。 通过成立财务公司或在政策允许的条件下取得金融特许经营资格，从而进入消费信贷、融资租赁、汽车保险等等与汽车相关的金融服务领域；同时，通过开展购车、汽车维修等方面的咨询业务，发展成为依托汽车产业的综合性金融公司；进一步，通过提供从选车、到贷款、保险，直至售后维修的“一站式”服务，加强对终端用户的掌控能力，反过来带动福田汽车的生产与销售。 第五部分：福田金融产业发展的思路与途径 六、进度安排（参考） 福田股份金融证券部 2002年 2006年 2001年 业务内容： ?并购重组：资本运营及低成本扩张 ?完善金融证券部的信息功能、服务功能和经营功能 2003年 金融投资事业部 北京鑫融兴业投资咨询公司 北京福田投资管理公司 （注册资金1亿元） ?股票自营业务 ?代人理财业务 ?并购重组、财务顾问及管理咨询服务 ?风险投资、资产托管等 实现利润过亿元 综合性金融公司 ?消费信贷、融资租赁、汽车保险等与汽车相关的金融业务 ?购车及汽车维修等咨询业务 ?融资：上市、配股 ?委托其他机构代为理财 股票自营利润率达到券商的平均水准（约15%） ?资金运作 ?改制、上市、配股、增发、并购重组等咨询服务 第五部分：福田金融产业发展的思路与途径 1、界定职责边界与权限 金融证券部不仅承担着管理职责（信息和服务），而且还承担着经营职责，需要按照公司的计划完成一定的利润指标。因此，金融证券部并不是单纯的职能部门，相反，部门目前的盈利为公司利润总额的19%，已成为名副其实的经营部门，应该采取事业部制的组织架构进行管理和考核。 公司应将原金融证券部更名为“金融投资事业部”，并依此确定相应的职责与权限：管理职能可依然按照目标责任制进行考核，而经营职能则应该按照净资产收益率进行考核，即按照取得的回报与投入资金的比例进行考核，而衡量业绩的标准可以参照专业金融公司的平均收益率水平。同时，事业部内部应该拥有相对独立的经营权，并且建立起与金融业务相适应的的管理体系和用人、分配制度。 七、保障体系 第五部分：福田金融产业发展的思路与途径  2、提供组织保障与机制 企业对有关资本运营实际操作方面的咨询服务有着切实的需求，同时，福田还具有一定资金运作的能力，这些都可以为福田带来现实的收益，而且风险也比较小，所以公司应批准金融事业部利用现有的咨询公司开展对外经营。另外，公司应尽快投资设立投资管理公司，并且按照金融公司的体制进行经营管理，只有这样才能够使金融业务得到切实的发展。 除组织保障外，公司还必须给予投资公司特殊的用人和激励机制。由于金融业务的特殊性，智力因素往往起着决定性的作用，因此必须建立与制造业有所不同的机制，才有可能吸引和留住优秀的金融人才。比如：可以将自营交易员分为初等（研究）、一等（持仓限额500万）、二等（2000万）、三等（5000万）、四等（8000万）、五等（1亿元），根据业绩能上能下。不同等级的交易员承担不同的责任因而在工资和奖金上拉开差距，对公司贡献大的可以一次性授予百万元的特别奖励，而业绩不好的则要相应降级。 第五部分：福田金融产业发展的思路与途径  3、转变决策模式和流程 福田目前的战略决策完全从产业出发，而并购业务也是先从产业发展的角度进行研究和论证，待公司高层领导决策后交由金融证券部负责具体的洽谈与实施，因此资本运营主要表现为产业的低成本扩张。而实际上，资本运营的意义和作用远不止于此，应该从优化公司资源配置的高度和在更广阔的范围