纺织行业世界观.docVIP

纺织行业的过去、现在和未来 在人类历史上,纺织产业始终具有顺周期性特征，总体上可以从三个方面来看，首先是产业链上游农产品市场具有周期性，其次是下游终端市场的范围拓展具有周期性，最后是产业升级换代具有周期性。 在英国工业革命之前，纺织行业的效率水平完全依赖劳动力数量，人们对服装的有限需求，让市场供需维持着脆弱的平衡状态，打破平衡形成行业周期的决定因素来自天灾人祸带来的行业上游棉花产量和下游市场需求的变动。这种行业周期具有不稳固性特征，致使纺织行业的潜在风险让投资始终处于一定规模程度上，行业集中度低进一步压制了纺织业的发展。从而市场边界停留在有限区域范围，作为当时纺织业发展到极致的代表中国丝绸出口到海外也仅仅属于上层贵族的小众消费品。 工业革命彻底打破了纺织业的世界割据藩篱，蒸汽机带动了纺织工业生产效率提升，规模扩大，成本降低，行业集中度提升导致纺织业的市场范围大幅扩张，以海运为主要交通工具的国家通过低成本运输将自己国家的纺织品行销到海外，纺织品成为国与国之间的主要贸易产品之一。历史上闻名的鸦片战争，借口就是中国的人口数量和市场前景可以解决当时英国国内纺织行业供过于求的压力。 作为先进生产力的代表，蒸汽机文明的载体纺织业在国际贸易中通过市场扩张方式占据了一个长周期时代。这种行业周期带有技术进步形成的产业梯度特征，规模性、低成本以及似乎无限的市场空间让纺织业的周期以另一种方式展现，不断提升的行业集中度，先进生产力对中小手工业的大范围替代在世界上呈现了两种截然不同的表现方式，一边是不断稳固的市场，另一边是大量改行或者投入资本进行技术升级的纺织企业。颇为意外的是，影响纺织业周期性的因素变得复杂，世界政治格局在资本主义的贪婪面前变得脆弱，资本野蛮让战争频发，纺织企业不得已依附于官商资本和金融资本，如果看看今天的纺织行业特点，就会发现历史何其相似。 战争对纺织业产生最大的变化是，资本从一国向另一个国家流动，市场对接开放。纺织业开始从技术型占优向资本集结方向转变，资本统治时代，最容易采取的企业运作方式就是规模化生产，随着纺织业竞争升级到拼资本，依靠兼并重组打造托拉斯体系的时候，行业高度竞争让行业周期变得越来越稳固，利润也越来越微薄。规避行业上下游周期风险的压力以及其他产业高利润吸引，纺织产业链条上的资本开始向其它产业投资，这里的关键还是在于，处于工业时代产业低端的纺织业无法满足大型财团对利润的无限渴求，不相关产业多元化发展让资本将注意力逐步转向矿山、钢铁、汽车、能源、地产等重资产、高利润行业。逐利心态形成的多元化投资避免了纺织企业倒闭的风险发生。 在资本野蛮时代，中国刚刚摆脱战乱处于闭关锁国式的修养生息状态，实行国家资本主义发展纺织业的计划经济模式将资源在社会内部进行了定向分配，有效的规避了竞争，这也导致中国纺织业在资本野蛮时代彻底落后。 纺织业的最新一次变革推动力来自美国商业文明推崇的资本运作以及文化融合等软实力属性，管理新思维让纺织行业在全球采购价值链体系里面找到自己位置，行业资本及技术重新在跨国梯度转移中定位。低成本优势、人的综合素质高、以及沿海经济基础配套完善等资源优势以及潜在的内需市场让中国成为了纺织业梯度转移的最大受惠国。 纺织行业周期重新回归到原点——工业进步时代，中国纺织业通过国际贸易向世界市场输出产品，回收资本进行产业内部升级改造，产业链纵向一体化、非相关产业兼并重组实施多元化发展战略，发达国家100年时间走过的产业历程，在中国被压缩到20年的时间（1994—2014） 第一阶段1994——2000年，纺织业蜕变期 计划经济产生的联合经营模式推动我国纺织工业快速发展，内需市场处于供过于求状态。纺织业面临着产品同质化竞争白热化，企业生产经营效率低下，劳动力就业情况严重，产业链处于世界纺织产业链条的中低端水平等产业发展症结。同时，就业压力和产业结构升级的前景以及WTO对我国纺织业带来国外的市场开放机遇，让中国政府投入资金和政策支持，帮助纺织企业顺利实现了产业结构升级改造。 第二阶段2000——2008年，市场范围扩展期 WTO对纺织业的开放，让我国纺织业迅速挤占国外高端市场，纺织业兼并重组打造产业链一体化形成产业巨无霸，与数量众多的中小纺织企业并存，构造了诸国混战的市场格局。值得关注的是，成本上涨威胁最大不是中小纺织企业，而是规模庞大的大型纺织集团。国外市场从繁荣走向萎靡，国内市场从虚弱逐步成长带来的市场空间转换，让大型纺织企业陷入兼并重组，自建产业链条进行维护、升级，全力提升纺织业效率规避产业结构周期带来的负面冲击。 在产业内部精耕细作收益先慢后快的产业发展思维与寻找快周转，高收益的产业投资项目进行多元化发展战略相比较，凭借资本投入，兼并重组崛起的纺织企业更偏爱后者，发展多元化战略，对地产、能源、科技、金融市场等业务领域投资