2016股权投资基金考试必过秘籍.pdfVIP

1、掌握创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金的概念和特点 根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增 基金等。 1、狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。一些机构所俗称的 “成长基金”，按照美国创业投资协会、欧洲股权和创业投资协会的统计口径，以及国内外有关政策法规的界定，属 于狭义创业投资基金范畴 2、并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。狭义的股权投资基金是指并购基金。 3、不动产基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金，也叫做房地产投资基金。 4 、基础设施基金，是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金。 5、定向增发投资基金（定增基金），是指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金。 2、掌握公司型基金的架构、特点 公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业 基金管理人进行管理的股权投资基金。 在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。 公司 型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应 权利、承担相应义务和责任。从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会 委任并监督基金管理人。公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。我 国公司型基金的法律依据为 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》），基金按照公司章程来运营。 3、掌握合伙型基金的架构、特点 合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基 金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。 合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理 人。普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业） 债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不 参与投资决策。 我国合伙型基金的法律依据为 《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营。 4 、掌握私募股权投资基金的募集行为概念 股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权 投资基金的行为。 募集行为包括推介基金、发售基金份额、办理投资者认/ 申购（认缴）、份额登记、赎回（退出） 等活动。 基金的募集分为自行募集和委托募集。 (1) 自行募集，就是由发起人自行拟定资本募集说明材料、寻找投资人的基金募集方式。(2)委托募集，是指基 金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或 者“通道费”。 5、掌握募集机构的含义及范围 基金募集机构主要分为两种：直接募集机构和受托募集机构 (1)直接募集机构是指基金管理人。 (2)受托募集机构是指基金销售机构。 6、掌握募集机构的资质要求 我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人。 采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品， 即不允许管理人的代销行为。 销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下三个条件： 1、在中国证监会注册取得基金销售业务资格 2、成为中国证券投资基金业协会会员 3、接受基金管理人委托 （签署销售协议） 目前具有基金销售业务资格的主体包括：商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独 立基金销售机构等。 采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。 从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有基金从业资格，需遵守法律、行政法规和中国证券投资基金业协 会的自律规则，恪守职业道德和行为规范。 7、掌握合格投资者的概念和范围 合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额 认购金额不低于规定限额的单位和个人。 股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力， 投资于单只股权投资基金的金额不低于 100 万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于 1000 万元；对个 人投资者，要求其金融资产不低于300 万