保荐业务财务尽职调查初探.pptVIP

* * 保荐业务财务尽职调查初探 程建新 2011年9月 一、财务尽职调查的重要性 《保荐人尽职调查工作准则》的明确要求 IPO保荐问核的明确要求 胜景山河、绿大地、紫鑫药业等系列造假事件的警示 二、财务尽职调查方法初探 财务尽职调查第一步——获取财务明细资料 《保荐人尽职调查工作准则》的明确要求 撰写招股书中管理层讨论与分析的需要 财务内部调查的第一步 财务尽职调查第一步——获取财务明细资料 我们的工作重点：设计好合适的表格，让企业财务人员填写并核对。 如何获取财务明细资料？ 注意事项 表格设计要有很强的针对性，便于企业财务人员理解操作，在企业回复前应与相关财务人员沟通； 在企业提交表格之前，请财务总监复核确认； 及时对反馈表格进行核对，重点与审计报告核对 财务尽职调查第二步——分析财务明细资料 要对勾稽关系进行分析，看有无差错 要对财务数据变化的合理性进行了解并分析 要对公司提供的财务资料进行合理的怀疑 如何获取财务明细资料？ 勾稽关系？ 数据变化是否合理？ 是真实的吗？ 财务尽职调查第三步——销售和采购凭证抽查 销售抽查 采购调查 上述调查也可参考会计师底稿。 重点抽查前十大客户，随机抽取，要求具备合同、发票、出库单、客户验收单等，且相互之间具有对应关系； 对年末大额销售做重点调查，关注期初销售退回情况； 关注回款情况，重要客户应进行函证。 重要性原则，对主要原材料的主要供应商进行抽查，要求具备采购合同、发票、入库单、验收单等； 关注付款情况。 财务尽职调查第四步——客户和供应商基本情况调查 区别对待不同公司 如客户或供应商为上市公司或大型国有企业，可充分利用公开资料； 一般客户可充分利用网络进行初步了解，如网上找不到相关介绍资料的可疑客户或供应商，应去工商部门调档； (如紫鑫药业案例。) 如客户或供应商的经营实力、经营范围等与公司业务上下游关联不大，特别是对于投资公司性质的、成立时间很短的客户和供应商，应高度警惕。 财务尽职调查第五步——客户和供应商现场走访 现场走访重点工作 与客户或供应商相关人员进行沟通，与公司提供的信息进行佐证； 现场查看，这个环节一定不能少，包括公司规模、生产景象、厂房设施等； 注重与一般工人或工作人员的随机聊天，如果客户或供应商造假，这个环节很容易露出马脚。 三、非制造业企业的财务调查重点 非制造业企业财务调查重点一——收入确认原则调查 对于非制造业企业的财务调查，收入确认原则和时点是证监会重点关注事项，必须予以高度重视； 对于按照完工百分比方法确认收入的，要对完工进度的确认进行重点核查和探讨，避免过于主观和粗犷。比如以预算作为分母的，如果业务操作过程中，实际成本与预算变化较大，是否调整，调整原则如何确定。 关注收入确认原则的前后一贯性； 关注业务分包，分包业务一般应按总额确认收入。不能按净额确认收入。 一、收入确认原则调查