英国北岩银行案.pptVIP

案例:英国北岩银行挤提事件 英国北岩银行简介 : 英国北岩银行(Northern Rock，又译：诺森罗克银行)位于英国北部，其前身是北岩建屋互助会(Northern Rock Building Society)。北岩建立于1965年，并于1997年在伦敦交易所上市，向存户与借款者发行股票。现任CEO:Adam Applegarth。2006《福布斯》全球2000领先企业榜排名第480位；2007《福布斯》全球上市公司2000强排名第438位。 北岩上市时仍是小银行，外界甚至期盼其较大的竞争对手会吃下它，但北岩确没如预期般被收购，并于2000年时在英国富时100指数(U.K. FTSE 100 Index)交易。 　北岩目前是英国5大抵押借贷机构之一。2007年，因为受到美国次级房贷的拖累，在市场资金流通不佳的情况下，出现危机，也造成挤兑。 　　 2007年上半年新增抵押贷款额排名英国第一，约有150万储户，向80万购房者提供房贷，储户在北岩银行存有约240亿英镑存款。与大多数银行依靠储户存款为购房者提供抵押贷款的做法不同，北岩银行主要依靠向其他银行借款与在金融市场上出售抵押贷款证券筹款，2007年，北岩银行因次按风暴被英伦银行注资。北岩银行成为英国金融界中第一个美国次贷危机的受害者。 事件过程: 英国北岩银行为英国第五大抵押贷款机构，受美国次级住房抵押贷款危机影响，该银行遭遇流动性短缺，银行股价在2007年9月14日下跌30％左右。银行9月14日和15日连续出现挤兑风潮，英国广播公司16日说，储户已提走了接近20亿英镑。《星期日泰晤士报》估计，挤兑风潮如果持续，储户可能从银行提出120亿英镑，占到其存款总数的一半。 2007年9月16日之后，访问英国北岩银行（Northern Rock）主页，首先看到的是一封致歉信：北岩银行保证客户资金安全，同时，以近乎哀求的语气请求客户不要集中在短时间内去提款。对于任何一家银行而言，这种道歉信和哀求是奇耻大辱，但北岩银行已经没有别的选择了。 自上周五以来的短短几个交易日中，银行股价下跌了将近70%，而严重的客户挤兑则导致30多亿英镑的资金流出，该行存款总量亦不过240亿英镑。受此压力，北岩银行一方面不得不抛售其抵押贷款债权缓解流动性压力，英国媒体16日报道，银行打算出售其持有的价值1000亿英镑（约合2000亿美元）抵押贷款债权，以应付眼下的危机。英格兰银行原本想为该银行的抵押贷款债权寻找一个买家，但没有一家银行愿意单独承担风险。另一方面董事长亦公开呼吁能有“白衣骑士”出手收购北岩银行。 北岩银行的业务模式是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也可以没有抵押。该银行向大约80万购房者提供房贷，其贷款结构中甚少次级或不良贷款。银行2007年上半年新增抵押贷款额排名英国第一。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。美国次级债事件发生后，没有银行愿意向北岩银行提供资金，北岩银行头寸不足只得向英格兰银行（英国的中央银行）求助，北岩银行的命运从此便不再掌握在自己手中。 北岩银行面临困境引发英国反对党对政府的批评。保守党领袖戴维·卡梅伦在《星期日电讯报》上发表文章说，尽管北岩银行银行危机的起源似乎在美国“次贷危机”，但实际上责任在首相戈登·布朗。卡梅伦选用的论据是英国人高达1.3万亿英镑的个人债务。他说，布朗担任财政大臣的10年中，英国人的个人债务增长了两倍，北岩银行危机只是“连锁反应”里的一环而已。 英国个人信贷发达，包括抵押、个人信贷和 信用卡消费等在内的个人债务总额达到1.3万亿英镑。保守党曾警告说，英国的个人债务总额每4分钟就增加100万英镑，每7分钟就有一名英国人因债务缠身，无法解脱而破产。根据毕马威管理咨询公司统计，英国去年有超过10万人宣布破产或申请债务重组，是10年前的3倍以上。 2008年上半年北岩银行净损失达5.92亿英镑，而去年同期盈利1.882亿英镑。北岩银行还偿还了英国央行9.4亿英镑，约为其27亿英镑债务的三分之一。 北岩银行是信贷紧缩危机中首当其冲的英国大型银行，为了稳定局势、平息人们的焦虑，英国政府一再承诺拯救“北岩”，保住投资者的利益。英格兰银行已经通过借贷等方式，向北岩银行注入了550亿英镑的资金，但仍然没能阻止它的颓势。政府决定国有化的基点 是“把纳税人的利益放在首位”，这是“在正确的时间，为了正确的动机而采取的正确行动”。于2009年2月份被国有化，随后政府帮助该行重新开展储蓄和贷款业务，以维持财务稳健。 北岩银行的国有化将是“暂时的”，一旦它的市场状况得到改善，政