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中国银行业监督管理委员会工作论文 CBRC WORKING PAPER 国际银行监管框架的反思 ——兼论简单性、可比性和风险敏感性的平衡 刘春航 （2015-02 ） 中国银行业监督管理委员会 中国 北京 《中国银行业监督管理委员会工作论文》所载文章是中国银行业监督管理委员会工作人员的 论文，文中所述系作者的研究成果，不代表中国银行业监督管理委员会及其所在部门的立场 和观点，有关文章的任何问题请与作者本人直接联系。如需引用请与作者联系并须注明引自 《中国银行业监督管理委员会工作论文》。 签发：包祖明 中国银行业监督管理委员会工作论文 2015 年第1 期 国际银行监管框架的反思 ——兼论简单性、可比性和风险敏感性的平衡 刘春航① 内容摘要：随着银行体系的日益复杂和监管框架风险敏感性的上升，国际银行监管框架已经 越来越复杂。这带来了规则实施不一致、监管要求不具有可比性、监管有效性降低等一系列 问题，影响了国际银行监管规则的权威性和可信度。巴塞尔委员会对此进行了全面的反思， 基本肯定了当前的规则制定思路，提出应当追求简单性、可比性和风险敏感性的平衡，并提 出了一系列评价标准，以避免规则过度复杂。但是巴塞尔委员会国际银行监管规则能在多大 程度上实现简单性的要求，如何有效保证风险加权资产的可比性，仍然是其面临的重大挑战。 同时，我国监管当局需更多地参与到国际银行监管规则的制定过程中，争取更大的影响力， 并结合我国实际，通过将国际规则转化为国内监管规则，推动我国银行不断提高风险管理能 力。 关键词: 银行监管；监管规则；内部模型；风险敏感性 ①刘春航，英国剑桥大学发展研究学博士，研究员，中国银监会政策研究局、审慎规制局。本文为作者学术 思考，不代表所在单位观点。 1 经过近年来的发展，巴塞尔委员会主导制定的国际银行监管框架已经越来越 复杂。复杂性的上升，既是应对日益复杂的银行体系的需要，也是巴塞尔委员会 追求监管框架的风险敏感性的结果。复杂的监管体系带来了规则实施不一致、监 管要求不具有可比性、监管有效性降低等一系列问题，影响了国际银行监管规则 的权威性和可信度。针对该问题，巴塞尔委员会对当前的国际银行监管框架进行 了全面的反思，基本肯定了当前的规则制定思路，但提出应当追求简单性、可比 性和风险敏感性的平衡，避免规则的过度复杂，解决不同商业银行风险加权资产 不具有可比性的问题。 一、国际银行监管框架的日益复杂及其原因 从巴塞尔I 到巴塞尔II，再到巴塞尔III，国际银行监管框架已经成为一套十 分复杂的规则体系。单从文本的长度来看，巴塞尔I 文本仅有 28 页，巴塞尔 II ① 文本已经拓展至347 页，巴塞尔III 文本则有616 页 ，巴塞尔资本协议的复杂化 已经大幅增加 （Haldane ，2012 ）。然而从本质上来说，从巴塞尔I 到巴塞尔II 的 复杂化主要体现在风险计量方法复杂性的不断提高，巴塞尔II 细化了各类风险标 准法模型，引入信用风险内部评级法、市场风险内部模型法和操作风险高级计量 法等，大大增加了计算风险加权资产的复杂性。Haldane （2011 ）指出，巴塞尔III 的实施，意味着一个大型复杂银行每天的计算量将从三十年前的几位数增加到当 前的几百万。造成监管框架日益复杂的原因主要包括以下两个方面： 银行体系的日益复杂是引发风险计量方法复杂化的重要因素。20 世纪 90 年 代以来，在金融全球化、自由化和科技进步的推动下，衍生产品、资产证券化等 金融创新层