CAPM作业.pdfVIP

Created by Simpo PDF Creator Pro (unregistered version) 作业作业作业作业：：：：CAPM 姓名姓名姓名姓名：：：： 学号学号学号学号：：：： 一一一一、、、、选择题选择题选择题选择题：：：： 答题表格答题表格答题表格答题表格：：：： 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 1．证券市场线描述的是： a. 证券的预期收益率与其系统风险的关系 b. 市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合 c. 证券收益与指数收益的关系 d. 由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合 2 ．零贝塔证券的预期收益率是什么？（23 ） a.市场收益率 b.零收益率 c.负收益率 d.无风险收益率 3 ．CAPM 模型认为资产组合收益可以由_____得到最好的解释。（24 ） a.经济因素 b.特有风险 c.系统风险 d.分散化 4 ．资本资产定价模型中，风险的测度是通过_____ 进行的。（1） a.个别风险 b. 贝塔 c.收益的标准差 d.收益的方差 e. 以上各项均不准确 5 ．根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素有关？（2 ） a.市场风险 b.非系统风险 c.个别风险 d.再投资风险 e. 以上各项均不准确 6 ．市场资产组合的贝塔值为_____ （3 ） a.0 b.1 c.- 1 d.0.5 e.以上各项均不准确 7 ．无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06 和0.12 。根据CAPM 模型，贝塔值为1.2 的 证券X 的期望收益率为_____ 。（4 ） a.0.06 b.0.144 c.0.12 d.0.132 e.0.18 8．对市场资产组合，哪种说法不正确？（5 ） a. 它包括所有证券 b. 它在有效边界上 c. 市场资产组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比 d. 它是资本市场线和无差异曲线的切点 e. 以上各项均不准确 9 ．关于资本市场线，哪种说法不正确？（6 ） a. 资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点 b. 资本市场线是可达到的最好的市场配置线 c. 资本市场线也叫做证券市场线 d. 资本市场险斜率总为正 e. 以上各项均正确 10．某个证券的市场风险贝塔，等于_____ （7 ） a. 该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差 1 Created by Simpo PDF Creator Pro (unregistered version) b. 该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差 c. 该证券收益方差除以它与市场收益的协方差 d. 该证券收益与市场收益的方差除以市场收益的方差 e. 以上各项均不准确 11．根据CAPM 模型，某个证券的收益应等于____ （8 ） a.Rf+ β[E(RM)] b. Rf+ σ[E(RM)- Rf] c. Rf+ β[E(RM- Rf)] d. E(RM)+ Rf e. 以上各项均不准确 12．证券市场线是____ （9 ） a. 对充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系 b. 也叫资本市场线 c. 与所有风险资产有效边