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P2P网络借贷征信体系建设的研究 　　摘 要：2011年以来，P2P网络借贷企业一直处于高增长的态势，由于行业的准入门槛较低，每天都有众多的网贷企业诞生，这些企业当中不乏有一些是基于非法目的成立的，由于网贷平台直接面对的是资金的供给双方，很容易发生信用危机：一些企业本身存在的使命就是为了获取投资人的款项，集中大量投资人的资金后跑路，极大地损害了投资人的利益；一些企业本身存在的目的是合法的，但是由于没有做好事前审贷、事中监贷、事后催贷这三个环节的工作，且该行业存在较大的逆向选择和道德风险问题，从而导致借款人难以还贷，贷款回收不利，网贷平台最终无法偿还投资人的款项，发生声誉危机，最终摆脱不了倒闭破产的厄运。因此，网贷平台迫切需要加强征信体系的建设。本文首先介绍了网贷平台的发展现状，阐述本文研究内容的大背景，其次论述网贷行业存在的问题，探究这些问题产生的原因，论述加强征信体系建设的重要性，接着根据前文叙述的问题和原因来提出加强征信体系建设的路径，最后，总结本文的研究结论以及对网络借贷行业发展展望。 　　关键词：P2P网贷；征信体系；逆向选择；道德风险 　　一、网贷行业的发展现状 　　1.P2P网贷的发展历程 　　与传统的民间借贷不同，P2P网络借贷是通过互联网匹配借款人和投资者而不是通过银行、非银行的金融机构或者是民间贷款人进行借贷，是一种金融脱媒的产物。它与众筹、第三方支付并称为互联网模式的三大创新。P2P网络借贷的建立，对于中小企业来说，无疑是一种极大的助力，这些企业由于自身规模小，很难在银行获得贷款，而向其地域范围内的民间借款者借款，借款成本高，借款数额少。网贷平台突破了地域的限制，集中投资者的闲散资金，借贷成本相较于民间高利贷较低，为中小企业的发展提供了新的融资渠道。 　　这种借贷理念早在1976年就产生了，但是当时由于还没有互联网技术，无论是从借贷双方的数量、借贷规模来看都十分局限，没有突破地域的限制。直到2005年，诞生了世界第一家网贷平台Zopa，是由四位英国青年联合创办。随后，美国第一家网贷平台Prosper成立，但是2007年成立的Lending Club后来者居上，一跃成为美国最大的P2P网络借贷平台。而中国第一家网贷平台拍拍贷于2007年成立，随后宜信、红岭创投、人人贷等众多平台开始如雨后春笋般涌现。 　　2.P2P网贷发展模式 　　比较典型的模式有三种：传统模式、债权转让、担保模式。无论是哪种模式都需要投资者和借款者先在网贷平台上注册，填写个人基本信息后，进行身份认证，然后进行银行卡绑定。对于投资者审核较为简单，而对于借款人的审核较为严格，除了进行身份验证之外，还必须进行信用认证，有没有存在信用违约记录直接影响到P2P网贷集中投放的贷款能否收回，其盈利能否实现，企业信誉能否得到保证。传统模式是P2P网贷企业搭建网贷平台，基于投资者和借款人提交到平台上的数据，进行线上匹配，网贷平台不承担贷款人资金不予偿还的责任，只是作为交易媒介。该模式的优点是网贷平台不需要兜底，减轻了平台的压力。但是缺点是很难获得投资者的信任，获得资金支持；第二种模式是P2P网贷企业搭建一个网贷平台，然后在线下购买投资人的债权，这些投资人一般是个体工商户或者小微企业，再将债券标的提交到网贷平台，供投资人选择，从而实现债券的转让，赚取借贷利差。这种模式将线下线上结合起来，有利于成交量的提升。第三种担保模式是引入第三方担保机构，为交易双方的交易提供担保，其优点是在一定程度上保证了投资人的资金安全，但是可能会影响到网贷企业的运营独立。 　　3.网贷行业的发展现状 　　（1）平台数量和结构分布 　　从网贷之家提供的2014年年报显示，从2011年网贷平台仅有10家发展到2014年的1575家，行业呈现爆发式的增长，2013年较2012年增长了近4倍，处于行业发展的井喷期。2014年较2013年平台的数量增加了近800家，可见网贷行业发展势头凶猛。网贷平台主要是担保模式的企业和债权模式的企业发展较为迅速，传统模式由于缺少资金担保或者是债权抵押质押物而难以保证资金的安全性和流动性，而很少能获得投资者的青睐。 　　（2）地域分布 　　网贷平台数量最多的首当其冲当属广东省，广东省计算机技术行业十分发达，而且地理位置优越，无论是经济发展水平和创新能力都位居全国前列，为网贷行业的发展提供良好的技术和经济环境。浙江、北京、山东、上海紧随其后，这些地区都位于东部沿海地区，相较于中西部而言，金融业发展水平更高。随着网贷企业数量的逐渐增多，越来越为人们所熟知，西部地区的网贷平台也开始建立起来，形成了“中部塌陷”的格局。 　　（3）网贷交易量 　　2011年至2014年网贷成交量也呈现逐年上升的趋势，2014年全年成交量是2013年的约2.5