DF与NDF：涉外企业外汇风险管理.pdfVIP

会学习 I ACCOUNTING LEARNING 。观点一 客户叙做两个月的远期结汇业务，就锁定了 6.3600的结汇收入。账面上的收益为(6.3600 DF与NDF:涉外企业外汇风险管理 6.3500)xlOOOOOO二10000元人民币，相比用 。文/王保平张玉 6.3500结汇要好，这就避免了由于人民币升 值过快造成的少收入的损失，达到了保值增 值的目的。当然，也可能2个月后的即期汇率是 6.3700，这就需要企业及办理相关业务的银 行工作人员，对汇率变动能够做出一个相对 准确的判断。但不管怎样，公司均可以通过远 期结汇价格锁定未来收入的人民币金额。 (二)NDF-一无本金交割远期外汇交易 l. NDF的定义及其特点 NDF(Non-Delieverable Forward) , 主要用于实行外汇管制国家的货币，从事国际 贸易企业为规避汇率风险所衍生出来的金 融手段。无本金交割远期外汇交易由银行充 当中介机构，供求双方基于对外汇看法(或目 的)的不同，签订非交割远期交易合约，该合约 确定远期汇率，合约到期时只需将该外汇与 实际汇率差额进行交割清算，结算的货币是 自由兑换货币(一般为美元)，无需对NDF的本 金(受限制货币)进行交割。NDF期限→般在 数月至数年之间，主要交易品种是一年期和一 年以下的品种，超过→年的合约一般交易