第三章 理财投资市场概述-有形市场和无形市场.pdf

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 2015个人理财 第三章 理财投资市场概述 知识点：有形市场和无形市场  ● 定义： 金融市场可以按照场所进行分类 ● 详细描述： 按照金融交易是否存在固定场所划分：有形市场和无形市场 有形市场是指有固定的交易场所，有专门的组织机构和人员，有专门设 备的，有组织的市场。典型的有形市场是交易所。 无形市场是指在进行市场客体经营的市场上，市场交易双方只存在交易 关系，没有固定交易场所和市场交易设施，也没有相应的市场经营管理组织 。例如证券交易所外进行金融资产交易市场。这个市场没有集中、固定的交 易场所，通过电信工具和网络实现交易，很多场外市场都是无形市场。 无形市场特征： 1.交易场所不固定，分蘖交易。 2.交易范围比较广。 3.交易时间相对较长，不是集中、固定的。 4.交易的种类多。 金融市场上，很多无形市场和有形市场是交叉叠合的。 例题： 1.按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为()。 A.金融衍生产品市场 B.柜台市场 C.货币市场 D.资本市场 E.外汇市场 正确答案：A,C,D,E 解析： 按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为金融衍生产品市场、货币 市场、资本市场、外汇市场 2.以下关于金融市场特点叙述错误的是（）。 A.在金融市场上，市场交易主体角色固定 B.金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的 C.在市场机制的作用下，不同市场的利率水平将趋于一致 D.金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具 正确答案：A 解析：交易主体可变性 3.场外交易的特点有（）。 A.是一个分散的无形市场 B.组织方式是做市商制度 C.以议价方式进行证券市场 D.管理比证券交易所严格 E.有固定场所 正确答案：A,B,C 解析：管理没有证券交易所严格 没有固定场所 4.下列关于金融市场的分类错误的是()。 A.按照金融交易是否存在固定场所划分为期货市场和现货市场 B.按照金融工具发行和流通特征划分为发行市场、二级市场、第三市场和第 四市场 C.按照交易标的物划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场 、保险市场和黄金及其他投资品市场 D.金融衍生品市场可划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场 正确答案：A 解析：按照金融交易是否存在固定场所划分：有形市场和无形市场 5.金融市场可以按照（）分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。 A.金融市场的重要性 B.金融产品的期限 C.金融产品交易的交割方式 D.金融工具发行和流通特征 正确答案：D 解析：金融市场按照金融工具发行和流通特征分为发行市场、二级市场、第 三市场和第四市场。 6.金融市场分为有形市场和无形市场，是按（）进行的分类。 A.按金融市场融资的地域活动范围划分 B.按照金融交易是否存在固定场所划分 C.按照交易标的物划分 D.按照金融市场的构成要素分类 正确答案：B 解析：按照金融交易是否存在固定场所划分：有形市场和无形市场 7.小王购买了某公司新发行的股票后，想将部分该公司的股票卖出，他应在 ——进行交易，这笔交易是在——之间进行的。（） A.一级市场；小王和该公司 B.一级市场；小王和其他投资者 C.二级市场；小王和该公司 D.二级市场；小王和其他投资者 正确答案：D 解析：一级市场是发行市场，二级市场是交易市场。投资者进行股票交易在 二级市场进行，交易对手方为其他投资者。 8.按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为（）。 A.场内交易工具 B.股权衍生工具 C.货币衍生工具 D.利率衍生工具 E.场外交易工具 正确答案：B,C,D 解析：A和E是按是否有固定交易场所 9.关于金融市场分类，下列描述错误的是（）。 A.金融市场可以分为一级市场和二级市场。其中，一级市场又称为发行市场 ，二级市场又称为交易市场 B.按照交易场所划分，金融市场可分为交易所市场和场外交易市场。我国的 股票交易主要在场外进行 C.证券交易所包括公司制证券交易和会员制证券交易所两类 D.典型的场外交易市场包括柜台交易