专题八会计准则理论实证研究与展望.pptVIP

专题八 会计准则理论实证研究及其展望 授课教师:杨兴全 1、会计信息所发挥作用的环境改变 中国正在快速融人全球经济； 中国市场化的快速发展； 中国政府经济管理行为(国有资产管理、服务型政府、追求经济增长与社会协调发展)优化和证券监管的法制化的不断加强； 国内资本市场的发展和投资者、债权人作用的加强。 2、会计准则制定的理论依据的变化 会计准则制定的基本思路：与国际财务报告准则(IFRSs)趋同，在少量特殊情况下照顾到中国的现实特征； 财务会计报告的目标：反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者作出经济决策； 会计确认和计量的着眼点的改变：确认——资产负债表为重；计量——历史成本与公允价值并重； 为改进国际财务报告准则提供了有力支持，使“趋同”过程中，国际会计界更加重视发展中国家、转型经济国家或新兴市场经济国家的经验、要求和主张。 3、大量的具体会计处理变化 会计处理与国际财务报告准则的要求趋同，贯彻的原则有：符合资产与负债定义的项目才予以确认；在有条件情况下公允价值优先；强调充分披露；中国特殊问题予以必要的保留等等。上述原则具体体现在：投资与合并(包括投资性房地产)、金融工具业务(包括借款费用、股份支付和每股收益)、所得税、资产减值、固定资产和无形资产的核算、特殊交易(非货币性资产交换、债务重组、政府补助)、特殊行业(生物资产、保险、石油天然气)等七大方面的变化上。 4、增强的披露要求对会计数据获得的影响 由于新准则对于披露和编报的要求明显提高，特别是对大量会计数据的强制披露，例如对于关联方关系与交易披露的强化、费用化与资本化的RD的披露、合并中的合并成本与被合并资产的公允价值、金融工具风险的描述性信息和敏感性信息的披露等。 （二）美国会计准则理论实证研究的主要方面 1.价值相关性研究 信息观：主要解决会计盈余信息是否对于股票估价有用，即是否相对于其他信息，会计盈余信息具有增量的信息含量。典型的研究方法是事件研究法——在会计盈余发布前后的窗口考察股票价格的反应。 计量观：试图寻找利用会计信息直接计算出股价的公式，并予以检验。典型的研究对象是现值会计（在现值情况下，资产负债表的帐面价值就是股票市价）和Ohlson模型。 在这一研究领域有四个不可忽视的趋势： (1)财务分析师的预测精确性逐渐成为评价会计盈余信息质量的标准； (2)除了会计盈余这一个数字，财务报表上的其他数字有怎样的用处? (3)财务报告的持续改进，是否提供了更高质量的会计信息? (4)FASB和IASB两个会计准则体系，谁提供的会计信息质量更高? 2．会计政策与信息披露政策选择 (1)经理与投资者之间的信息不对称：主要涉及融资过程中，经理是否通过会计政策和信息披露政策选择，使投资者高价购买了业绩低劣的股票（包括会计透明度的研究）； (2)外部代理问题：主要涉及债务契约对经理的会计政策和信息披露政策选择的影响； (3)内部代理问题：主要涉及薪酬契约（包括经理人员更换契约）对经理的会计政策和信息披露政策选择的影响； (4)其他利益相关者的影响：主要涉及诸如政治动因(总统大选、反倾销)、税收、职工养老等对经理的会计政策和信息披露政策选择的影响。 3．与会计准则研究相关的公司治理的研究 公司治理本身是一个较大的范畴，与会计准则制定相关的研究主要集中在：在不同的制度环境下，会计盈余信息作为一种度量标准，是如何影响企业内部的契约结构的?如Engel、HayesWang(2003)对会计盈余的属性与经理人员变更关系的研究、Bushman Piotroski（2005）对会计盈余的稳健性与董事会结构关系的研究等。 三、中国会计准则理论研究的已有成果 1、价值相关性研究 信息观：在中国资本市场上，会计盈余的披露具有显著的价格和交易量效应，但市场存在一定程度的滞后反应现象(赵宇龙，1998；陈晓、陈小悦、刘钊，1999)；《股份有限公司会计制度》的出台对市场产生了显著的影响(王