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PAGE 1 PAGE 41 第五章 资金营运管理 本章全面研究了资金营运管理的理论与方法。包括资金营运管理的基本问题，流动资产、固定资产、无形资产等主要资产项目管理的理论与方法，经营成本管理的理论有方法。 【学习目标】 通过本章的学习应到到以下目标： 1、了解资金营运的概念、特点、意义，并熟知资金营运管理的具体要求； 2、在了解流动资产的特征与分类的基础上，掌握在现金和存货的最佳持有量确定的方法； 3、了解固定资产的特征与分类，掌握固定资产的价值计量和折旧方法，掌握固定资产需要量的核定方法； 4、了解无形资产和递延资产的特征与分类，并掌握它们的摊销方法； 5、了解经营成本的概念、分类、内容与计量，熟知经营管理成本的要求，掌握经营成本预算及编制的方法。 第一节 资金营运管理概述 一、资金营运的概念与意义 资金营运是指对通过资金投放所形成的各项资产的利用和调度活动（行为）。一般来说，资金营运会引起两种后果，一是形成企业的经营成本；二是形成企业的经营收入。资金营运作为企业财务活动或财务行为的一种，它包括对资产的利用和对资产的调度两种具体活动（行为）。对资产的利用是资金营运的目的；对资产的调度是为资产利用服务的，是为了提高资产的利用效率而采取的一种自觉行为，是为了达到目的而采取的一种手段。若企业不能做到对资产的合理调度，就无法实现对的资产有效利用。对资产的调度是组织资金营运活动的日常工作。资产的调度过程，就其实质来讲是企业物质资源的重新配置过程。在实际工作中，资产利用效率的提高表现为资产周转速度的加快，而资产的周转速度常用资产周转率来表示。 提高资金营运效率的意义，包括以下两个方面： （一）提高资金营运效率是增强企业经营实力，实现企业目标的重要途径 （二）提高资金营运效率是改善企业财务状况，提高企业财务能力的有效手段 二、资产的特征与分类 （一）资产的特征 资产是企业拥有或者控制的，能以货币计量并能为企业带来利益的经济资源。包括各种财产、债仅和其他权利。资产通常具有以下几个方面的特征： 1．资产的实质是经济资源 2．资产必须为企业所拥有或控制 3．资产可以是有形的、也可以是无形的 4．资产必须是可以用货币计量的 （二）资产的分类 1．流动资产 流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。包括现金及各种存款、短期投资、应收及预付款项以及存货等。 2．长期投资 长期投资是指不可能或者不准备在一年内变现的对外投资。包括股票投资、债券投资和其他投资。 3．固定资产 固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。 4．无形资产 无形资产是指可供企业长期使用但不具有实物形态的资产。包括专利权、商标权、专有技术、著作权、土地使用权、商誉等。 5．递延资产 递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，即资本化的费用。包括开办费、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在一年以上的大修理支出等待摊费用。 6．其他资产 其他资产是指除以上各项目以外的资产。包括特种储备物资、银行冻结存款、冻结物资、涉及诉讼的财产等。 资产除按流动性进行分类外，还可以按货币属性和实物形态进行分类。依据货币属性的不同，资产可以分为货币性资产和非货币性资产；依据实物形态的不同，资产可以分为有形资产和无形资产。 三、资金营运管理的要求 资产的特殊性和资金营运管理的特殊性决定了财务管理在进行资金营运管理时，必须贯彻如下要求： （一）必须保证企业资产具有足够的流动 （二）必须保证为企业生产经营提供必要的物质条件 （三）必须设法提高资产的利用效率 （四）必须保证资产的安全与完整 第二节 流动资产管理 一、流动资产的特点与分类 （一）流动资产及其特点 流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包括货币资金、短期投资、应收及预付款项以及存货等。流动资产是企业进行生产经营活动的必备条件，其数额大小及其构成情况，在一定程度上制约着企业的财务状况，反映了企业的支付与短期偿债能力。它与固定资产及其他资产相比较，具有以下三个特征： 价值的流动性 作用的多样性 存续的短期性 （二）流动资产的分类 按资产的存在形态分类 依据资产存在形态的不同，流动资产可分为现金、短期投资、应收及预付款项和存货四类。 按资产在企业生产经营过程中的作用分类 依据资产在企业生产经营过程中作用的不同，流动资产可分为生产领域中的流动资产和流通领域中的流动资产两类。 按资产的变现情况分类 依据资产变现情况的不同，流动资产可分为速动资产和非速动资产两类。 二、现金与短期有价证券投资管理 （一）现金的特点及现金持有和短期有价