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.财务管理概述 公司财务活动：一般是只公司从事的与资本运动有关的业务活动。形态方面：有形资产和无形资产 。来源性质：负债和股东权益 财务活动包括：1；公司筹资引起的财务活动2；公司投资引起的财务活动3；公司经营引起的4；公司股利分配引起的 公司的财务关系：是指公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系 财务关系概括几个方面：1；公司与投资人之间的财务关系2；公司与债权人之间的3；公司与被投资单位之间的4；公司与债务人之间的5；公司内部各单位之间的6；公司与职工之间的7；公司与税务机关之间的 财务管理是指组织公司财务活动、协调公司财务关系的一项综合性管理工作。 财务管理的特点：1；综合性强2；涉及面广3；对公司的经营管理状况反应迅速。 财务管理的目标是公司价值最大化，主要途径是提高收益率和减少风险。主要内容是投资管理、筹资管理、营运资本管理和股利分配管理。其主要特点是侧重于公司价值管理。财务管理的目标就是公司财务活动期望实现的结果，是评价公司财务活动是否合理的基本标准。代表性的观点有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。追求企业价值最大化目标，不妨碍社会责任的履行，同时注意协调股东与经营者、股东与债权人之间的利益冲突。财务管理环境有微观、行业和宏观环境，与公司财务管理最为密切的是金融市场和利息率。 投资：是指公司为了获得未来收益或避免风险而进行的资本投放活动。 投资按不同标准划分类型？1；直接投资和间接投资2；长期投资和短期投资 直接投资是指把资本直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。 间接投资又称证券投资，是指把资本投放于金融性资产，以便获取利息、股利以及资本利得的投资。 长期投资是指其影响超过一年的投资，如购买设备、兴建厂房以及购买期限在一年以上的股票和债券等。 短期投资是指其影响不足一年的投资，如应收账款、存款、短期交易性金融资产等。 筹资是指公司资本的筹集。例如，发行股票、发行债券、取得借款、赊购、租赁等都属于公司筹资。 可供公司选择的资本来源按不同标准分为？1、权益资本和借入资本2、长期资本和短期资本 权益资本是指公司股东提供的资本，在经营期间不需要归还，筹资风险较低，但股东预期报酬较高，加大了公司使用资本的成本。 借入资本是指债权人提供的资本，他有固定的还本付息时间，有一定的筹资风险，但其要求的报酬通常低于权益资本。 所谓资本结构，就是指公司长期资本来源中权益资本和借入资本的比例关系。 长期资本是指公司可以长期使用的资本，包括长期负债和权益资本。 短期资本是指一年内要归还的短期借款。 高利润负面影响，主要集中几个方面？1；忽视了时间的选择，没有考虑货币时间价值。2、忽视了利润赚取与投入资本的关系3、 忽视了风险 与利润最大化比较，股东财富优点与缺点？1；考虑了货币时间价值和投资风险价值2；反应了资产保值增值的要求，股东财富越多，资产市场价值越大。缺点：1；它只强调股东的利益，而对公司其他利益人和关系人重视不够。2；影响股票价格的因素并非都是公司所能控制的，把公司不可控的因素引入财务管理目标是不合理的。 价值最大化作为管理目标其优点主要表现？1；考虑了不确定性和时间价值，强调风险与收益的权衡，并将风险限制在企业可接受的范围内，有利于企业统筹安排长短期规划，合理选择投资方案。2；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能够克服企业追求利润的短期行为。3；反映了对企业资产的保值增值要求。4；有利于资源的优化配置。 财务管理环境是指对公司财务活动产生影响的各种内外部因素的总称。 各因素对经营影响，财务管理环境三个层次？1；微观环境2；行业环境3；宏观环境 金融市场构成要素包括？1；市场主体2；交易对象3；组织形式和交易方式 金融市场分类？1；以交易对象为标准，金融市场可以分为资本市场、外汇市场和黄金市场2；以资本期限为标准，金融市场可以分为短期资本市场和长期资本市场3；以市场功能为标准，金融市场可以分为发行市场和流通市场。 利息率简称利率，是衡量资本增值量的基本单位，也就是资本的增值与投入资本的价值之比。 市场利率公式：R=PR+INFLR+DR+LR+MR PR是纯利率；INFLR是通货膨胀补偿率；DR是违约风险收益率；LR是流动性风险收益率；MR是期限性风险收益率。 纯利率是指在无通货膨胀和无风险情况下的社会平均利润率。在实际工作中，通常用无通货膨胀情况下的国库劵利率来表示。 时间价值与风险收益 时间价值是指一定量的资本在不同时点上的价值量的差额。有相对数和绝对数两种表示方式。 时间价值有现值和终值两种形式。现值包括两方面的含义：一是指未来某一时点的一定量资本折合到现在的价值；二是指现在的本金。记作“P”。终值又称将来值，是现在一定量的资本在未来某一时点的价值，即未来的本利和，记作为“F”。