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股票期权风险揭示书 股票期权风险揭示书 （上交所） 尊敬的投资者： 股票期权属于高风险业务，存在发生巨额损失的可能性，这一损失可能无上限。 股票期权交易的风险与以下因素相关：国家的基本经济情况；影响期权及其相关市场的 供求因素；影响标的证券价值的因素；影响期权市场波动率、流动性以及有效性的因素 或者其他影响单个期权价值的特有因素；特定时期期权市场的质量或者运行情况。 为了使您充分了解股票期权交易风险，根据有关法律、行政法规及规范性文件，特 提供本风险揭示书，请您认真详细阅读，慎重决定是否参与股票期权交易。 在决定进行股票期权交易之前，您应当充分了解以下事项： 一、一般风险事项 （一）您应当充分理解股票期权投资者应当具备一定的经济能力、专业知识和投资 经验，需全面评估自身的经济承受能力、投资经历、产品认知能力、风险控制能力、身 体及心理承受能力等，审慎决定是否参与股票期权业务。 （二）您应当了解股票期权的基础知识、相关法律法规、上海证券交易所（以下简 称“上交所”）业务规则和停复牌信息、上交所指定的证券登记结算公司（以下简称“登 记结算公司”）业务规则以及我公司的相关法律文件。 （三）您应当充分了解股票期权业务的风险特点。股票期权不同于股票交易业务， 是具有杠杆性、跨期性、联动性、高风险性等特征的金融衍生工具。股票期权业务采用 保证金交易方式，潜在损失可能成倍放大，损失的总额可能超过全部保证金。 （四）股票期权业务实行投资者适当性管理制度，您应当满足中国证监会、上交所 及我公司关于投资者适当性标准的规定。投资者适当性制度对投资者的各项要求以及依 据制度对投资者的评价，不构成对您的投资建议，也不构成对您的获利保证。您应当根 据自身判断做出投资决定，不得以不符合适当性标准为由拒绝承担股票期权交易结果和 履约责任。 （五）您应当充分了解，我公司对个人投资者参与期权交易的权限进行分级管理。 开立衍生品合约账户后，您的期权交易权限将根据分级结果确定。我公司可以根据相关 规定自行调低您的交易权限级别，您只能根据调整后的交易权限参与期权交易。 （六）您应当充分了解，在股票期权经纪合同关系存续期间，如提供给我公司的身 1 股票期权风险揭示书 份证明文件过期、身份信息发生变更的，应及时向我公司提供新的相关材料。否则，我 公司有权拒绝投资者开仓和出金指令，并有权进一步限制投资者的交易权限。投资者在 开户时提供的其他信息发生变更时，也应及时向我公司更新。如因投资者未能及时提供 更新信息而导致的后果、风险和损失由投资者承担。 二、交易风险事项 （七）您应当充分了解，股票期权合约标的证券由上交所根据相关规则选择，并非 由标的证券的发行人自行决定。上交所及标的证券的发行人对期权的发行、期权合约的 条款以及期权合约的表现不承担任何责任。您作为期权的买方不享有标的证券发行人股 东应当享有的权利。 （八）您应当充分了解，在进行股票期权买入交易时，可选择将期权合约平仓、持 有至到期行权或任由期权合约到期但不行权。您若选择期权合约到期行权的，应当确保 账户内有行权所需的足额标的证券或者资金。您若持有权利仓，在期权合约到期前不选 择平仓或行权的，您将损失所有投资金额，包括所有的权利金及交易费用。 （九）您应当充分了解，卖出期权交易的风险一般高于买入期权交易的风险。卖方 虽然能获得权利金，但也因承担行权履约义务而面临由于合约标的价格波动，可能承受 远高于该笔权利金的损失。 （十）您在进行股票期权交易时，应关注合约标的的价格波动、股票期权价格波动 及其他市场风险，及其可能造成的损失，包括但不限于以下情形：由于期权标的价格波 动导致期权不具行权价值，期权买方将损失付出的所有权利金；期权卖方由于需承担行 权履约义务，因合约标的价格波动导致的损失可能远大于其收取的权利金。 （十一）您应当关注期权的涨跌幅限制，期权的涨跌幅限制的计算方式与现货涨跌 幅计算方式不同，投资者应当关注期权合约的每日涨跌停价格。 （十二）您在进行期权交易时，应关注当合约标的发生分红、派息、送股、公积金 转增股本、配股