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风险管理复习资料 名词解释 纯粹风险：只有损失机会，而无获利可能的风险。这种风险可能造成的结果只有两个，即1、没有损失；2、造成损失。例如，自然灾害，人的生老病死等。 VaR: 是“处于风险中的价值”，是指在市场正常波动的情况下。某金融资产或证券组合的最大可能损失。VaR方法也称受险价值方法、在险价值方法。按字面意思解释就是“在险价值”，就是指在某一特定的时期内,对给定的（概率水平）置信度 、给定的资产或资产组合可能遭受的最大损失值。 映射：通常将证券组合用其市场因子来表示（债券组合价值是其所有市场因子的函数）就是通过市场因子的变化来估计证券组合的未来损益分布（或概率密度函数）。 基本指标法：以单一指标作为衡量商业银行整体风险的尺度，并以此为基础配置操作风险资本的方法。 资本计算公式如下： KBIA = GI × a KBIA ：基本指标法需要的资本 GI：前三年总收入的平均值 -a ＝15% 高级计量法：AMA是指，银行用规定的一些定量和定性标准，通过内部操作风险计量系统计 算监管资本要求。使用高级计量法应获得监管当局的批准。是商业银行通过内部操作风险计量系统计算监管资本的方法。 市场准入：是指监管部们采取行政许可审查、批准市场主体进入某个领域从事相关活动的机制。包括机构准入、业务准入、人员准入。 二、简答题 1.为什么可以用方差和标准差来衡量风险？ 答：(1)在概率论与数理统计中，方差是用来度量随机变量和其数学期望（即均值）之间的偏离程度的一个量。标准差是各数据偏离的距离的平均数能反映一个数据集的离散程度。 答：(1)对公司高级管理层在业务、市场、操作等方面的风险控制情况进行评审监督； (2)尽职评估公司业务风险，充分发表分析意见，客观公正地投票表决； (3)提出完善公司风险管理和内部控制的建议，掌握业界动态。研究银行政策，关注行业企业风险状况； (4)董事会授权的其它事项。 4、为什么即使Ma-Ml=0，金融机构仍然不能规避利率风险？ 答：(1)受财务杠杆效应的影响。财务杠杆效应将导致银行利率的上升而遭受损失。如银行资产除了来源与负债以外还有其他来源，当银行利率变动时，资产受到影响的程度会大于负债，如此变造成了利率风险。 (2)受持有期内现金流的影响。由于持有期内存、贷款产生现金流的时间不完全一致，而在不同的时期利率会有所变动，所以金融机构仍然要承受利率风险。 综上所述，即使金融机构将其资产的到期期限与负债的到期期限对称，并使资产与负债数量在持有期内保持一致，利率变动也会导致损失。尽管到期期限对称，但由于持有期内存、贷款产生现金流的时间不完全一致，金融机构仍要承受利率风险。事实上，要使资产完全由负债所支持是不可行的，因此即使MA－ML＝0，金融机构仍然不能规避利率风险。 5、VaR值的含义 答：(1)VaR值指在某一特定的时期内,对给定的（概率水平）置信度 、给定的资 产或资产组合可能遭受的最大损失值。 VaR的数学定义为： (2)对某资产或资产组合，在市场条件下，对给定的时间区间和置信水平VaR 给出了其最大可能的预期损失。要确定一个金融机构或资产组合的VaR值 或建立VaR的模型，必须首先确定以下三个系数：持有期间的长短；置信 区间的大小；观察期间。 6、在计算VaR时，为什么不能直接估算（金融）资产组合或证券组合的未来损失的统计分布；或概率密度函数？ 答：(1)因为在大多数情况下，直接估算证券组合的未来损益分布几乎是不可能的，金融机构的证券组合往往包含种类繁多的金融工具，且无法保留估计过程中所需要的所有相关金融工具的历史数据，因此不能直接估算。 (2)通常将证券组合用其市场因子来表示（债券组合价值是其所有市场因子的函数），即 映射。映射就是通过市场因子的变化来估计证券组合的未来损益分布（或概率密度函数）。 7、市场准入的内容及其特殊性。 答：(1)市场准入是指监管部们采取行政许可审查、批准市场主体进入某个领域从事相关活动的机制。市场准入是银行监管的首要环节，把好市场准入关是保障银行机构稳健运行和金融体系安全的重要基础。 主要包括机构准入、业务准入、人员准入。 机构准入，指依据法定标准，批准银行机构法人或其分支机构的设立。 业务准入，只按照审慎性标准，批准银行机构的业务范围和开办新的业务品种 人员准入，指对银行机构高级管理人员任职资格的核准或认可。 (2)各国政府之所以关注银行业的监管，并尤为重视银行业的准入管制，是因为银行业具有相对独特的地方。这种特殊性主要表现在以下几个方面：银行是含有复杂风险体系的行业 银行具有特殊的资产结构 银行具有很强的公众性 “挤兑”是对银行业稳定