中国钾胖市场剖析.docVIP

中国钾肥市场分析 我国是一个农业大国，但是同样是一缺钾的大国，我国的土地以酸性的红壤居多，在我国长江以南的耕地土壤中的家含量普遍偏低。据中国农业科学院的调查，中国土壤缺钾现象正从南方向北方扩大，缺钾的面积也逐年增大，缺钾已成为许多地区农作物增产的主要制约因数。 我国钾肥市场的供需分析 供给因数 钾盐资源分布不均 目前世界钾盐资源的主要储存集中在于固体钾盐矿床，且分布极度不均，已探明的储量中以加拿大和俄罗斯最多，其次是白俄罗斯，德国，以色列，泰国等，余额占世界总储量的92.29%左右，最大钾盐液体矿床是死海。我国至今还没有发现大型可溶性钾盐矿床，国外大钾矿都处于海相地层，但我国在这方面仍没有突破，全国已探明钾盐储量主要集中在现代盐湖，仅占世界资总量的2.6%，察尔汗盐湖和新疆罗布泊是我国钾肥生产的两大基地。 供应商垄断 目前全球75%的钾盐产能被北美国家的CANPOTEX公司和前苏联地区的BOC联盟垄断，这两者分别占世界钾肥产能的42%，33%。在卖方高度垄断的情况下，这两大集团在近年来国际钾肥贸易中的定价谈判中不断提高价码。而我国每年的进口量占世界总交易量的1/4，钾盐供给明显受制于国际市场，因此只能被动接受国际钾盐价格的不断上涨，议价能力较弱，进口钾盐的价格已经主导了我国国内的钾肥的价格。 需求因数 钾是农作物生长不可缺少的营养要素，充足的施肥量是对农业粮食产量的一个保证，加之今年国家对农业方面政策的倾斜，和我国测土配方的推广，对农业钾肥量的需求不断增加。但是我国可溶性钾资源极度匮乏，钾肥的供需缺口正在逐年的加大，每年2/3的需求均依赖进口。目前我国对钾盐的消耗已经高达1100余万吨，但是70%依赖进口，从国际市场获取资源仍然是一条不可或缺的渠道。虽然近期我国加大钾肥生产的建设速度，但是国内的钾肥供应在一定时期仍需依赖进口,所以我们必须要时刻关注国际钾肥走向. 国际钾肥的形势走向 1、全球磷肥贸易量降低 　　加拿大钾肥公司在第三季度市场分析报告中指出，预计今年全球二铵和一铵贸易量将低于2011年水平。如图一所示，出口方面，只有沙特阿拉伯磷铵出口量较去年增长80万吨，其余出口国家磷铵出口量均有所下降。2012年，沙特阿拉伯Maaden项目增加了二铵产量，预计今年出口量将达到150万吨，但尚未达到其标准产能；中国在政府限制出口的情况下，估计今年出口量有所减少；美国国内磷肥库存较低也导致出口市场的供应量下降。进口方面，只有中东和欧洲地区磷铵进口量略有增加；印度政府补贴水平的变化、卢比贬值以及国内磷肥零售价格较高，导致印度二铵进口量下降。 　　美国方面，2011年底美国经销商库存水平较高，导致2012年一季度运货量减少。然而，二季度春季用肥的需求量提高，现在经销商库存应该下降到较低的水平。收获期提前、作物经济强势也将刺激秋季用肥需求强烈，因此增加主要供应商的运货需求。7月和8月国内运货量比较集中，分别同比增加32%和10%。美国秋季施肥还需要增加运货量，补充库存。 　　巴西方面，由于作物产区扩大，将增加磷肥进口量。巴西农业经济向好，导致化肥需求在过去几年一直有所增加。今年大豆种植面积同比增加10%，而玉米种植面积同比增加5%。尽管巴西在增加国内化肥产量，但为了满足今年消费需求，近几个月进口量也在持续增加。  2、明年钾肥需求将回升 　　2012年全球钾肥运货量预计在5300万吨，低于2011年的5500万吨，主要是由于库存下降，且印度进口量减少。预计印度进口量将较2010年水平减少300万吨。北美需求也因为经销商购买谨慎、一季度库存水平下降而受到影响。另外，巴西、印度尼西亚、马来西亚等主要的现货市场今年年初库存量也保持在较低水平。 　　北美经销商库存较低，且种植需求强烈，将刺激钾肥需求增加。今年上半年北美钾肥销售量较低，因为经销商依靠原有库存来满足农民的需求，因此春季库存水平较低。这些减少的库存水平加上玉米和大豆价格强劲，因此在秋季施肥前第三季度将增加钾肥需求。2011年进口量达到历史最高水平，导致2012年运货量滞后。到7月底，进口钾肥较去年同期水平减少69万吨，同比减少50%。 　　近几个月，巴西钾肥进口量达到较高水平，估计在今年年底前需求持续强烈。估计今年进口量达700万吨，略低于去年740万吨。港口拥挤和物流问题依然是不能满足二季度需求的主要阻力。对进口商来说带来了巨大的滞留成本。这些因素可能导致今年年底前运货量更平均，不像今年二季度和三季度那样集中。 　　根据今年全球钾肥贸易情况，预计2013年全球钾肥需求将有所回升。2012年印度钾肥运货量大幅下滑，估计2013年印度需求将有较强的回升，但回升的幅度主要根据政府的政策而定。2012年中国钾肥进口量较大，估计到2013年，随着水果和蔬菜