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財務評估方法 - 工程經濟 基本名詞 P (present value)現值 F (future value)未來值 A (Equivalent Annual Worth Value)等值年金 Equivalent Uniform Annual Cost (EUAC) G (gradient) i% (interest rate) 利率 N 利率週期 I (interest) 利息 單利 vs. 複利 單利 vs. 複利 現金流量(Cash Flow) 算算看 小憲十年前存了50,000元，利率5% 小花今年存了80,000元，利率5% 請問10年後，誰的存款比較多？ 投資方案評估方法 淨現值法(Net Present Value, NPV) 年值法(Annual Worth, AW) 未來值法(Future Value, FV) 內部投資報酬率法(Internal Rate of Return, IRR) 外部投資報酬率(External Rate of Return, ERR) 回收期數法(Payback Period) * * 總利息與本金、利率、期數三者成線性正比關係時， 利息與利率稱為單利 P：本金 N：利息期數(年、半年、季、月、週) i%：每期利率 將本金所產生當期利息加入本金，成為本金一部份， 再計算下期利息，如此累計方式之利息，稱為複利。 1,464 133 1,331 4 1,331 121 1,210 3 1,210 110 1,100 2 1,100 100 1,000 1 期末總額 每期利息 期初本金 期數 i%=10% 單利利息 = 1000*4*10% = 400元 往下為支出(現金流出) 往上為收入(現金流入) 第1年 開始 第1年 結束 0 1 2 3 4 5 0 10 20 50,000 80,000 ?? 小憲 小花 小憲： 小花： XX公司某投資計畫如下：初期投資額10,000元，投資5年， 估計每年可均勻回收5,310元，並在投資結束時，尚有2,000元 的市場價值，但操作與維修費用每年支出為3,000元，請以該 公司觀點，繪製現金流量圖。 10,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 1 0 2 3 4 5 5,310 5,310 5,310 5,310 5,310 2,000 在每期利率i%下， 求算P在N期後之F值 已知P，求F 已知F，求P 在每期利率i%下， 求算F在N期前之P值 有塊土地能每年增值8%，若希望在10年後，價值1,000,000元， 則現在應該用多少價格購買？ 均勻序列流量 每年要存多少錢？ 8年後，有100萬存款？ 1 2 3 4 5 6 7 8 1 2 3 4 5 6 7 8 今年要準備多少錢？ 每年可支付小孩教育基金20萬？ 20萬 20萬 20萬 20萬 20萬 20萬 20萬 20萬 100萬 i=10% 1 2 3 N-1 N A A A A A A A A F 因為上述括號中為具有(1+i)-1之幾何序列，計算前N項和(SN)公式為 第一項 最後一項 共同項= (1+i)-1 A求F、F求A 每年要存多少錢？ 8年後，有100萬存款？ 1 2 3 4 5 6 7 8 100萬 i=10% 帳面金額：8.74萬*8年=69.92萬元 A求P、P求A 1 2 3 4 5 6 7 8 今年要準備多少錢？ 每年可支付小孩教育基金20萬？ 20萬 20萬 20萬 20萬 20萬 20萬 20萬 20萬 帳面每年金額：106.7萬/8年=13.34萬元 小明父親在他出生日起，存下一筆錢，期望能夠在小名18,19, 20,21,22,23,24歲生日的時候，能夠每次領到50,000元生日快樂 金，請問小明父親在他出生那天要存多少錢？(i=12%) 17 18 19 20 21 22 23 24 若小明的父親想要改成逐年儲蓄，請問在17歲之前每年要存多少錢？ *