国际金融国际金融21外汇和汇率部分.pptxVIP

第二章外汇、汇率与外汇市场 第一节 外汇和汇率概述 外汇的概念 汇率概念及标价 汇率的种类 外汇的含义 由于各国都有自己独立的货币制度和货币，一国货币不能在另一国流通，从而国与国之间的债权和债务在清偿时，需要进行本外币的兑换。 含义 动态：国际汇兑 静态 广义：外币资产 狭义：以外币表示的、可直接用于国际结算的支付手段 外汇的三个基本特征 （1）自由兑换性 （2）可接受性 （3）可偿性 按狭义概念，外汇主要指以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。其中银行存款是狭义外汇概念的主体。 外币表示的有价证券和外钞不能算外汇。 主要货币的标准代码 货币名称 代码 美元 USD 英镑 GBP 日元 JPY 欧元 EUR 瑞士法郎 CHF 澳大利亚元 AUD 新西兰元 NZD 加拿大元 CAD 世界主要货币英文简写 货币名称 英文简写 货币名称 英文简写 人民币 RMB 爱尔兰镑 IEP 美元 USD 意大利里拉 ITL 日元 JPY 卢森堡法郎 LUF 欧元 EUR 荷兰盾 NLG 英镑 GBP 葡萄牙埃斯库多 PTE 德国马克 DEM 西班牙比塞塔 ESP 瑞士法郎 CHF 印尼盾 IDR 法国法郎 FRF 马来西亚林吉特 MYR 加拿大元 CAD 澳大利亚元 AUD 菲律宾比索 PHP 港币 HKD 俄罗斯卢布 SUR 奥地利先令 ATS 新加坡元 SGD 芬兰马克 FIM 韩国元 KRW 比利时法郎 BEF 泰国铢 THB 新西兰元 NZD 世界主要货币英文简写 汇率、标价和种类 一、汇率的概念 外汇汇率是用一国货币折算为另一国货币的比率或比价，或者说是以一国货币表示另一国货币的价格。汇率还有以下一些称谓： 1.汇价，是人们在外汇市场买卖外汇时对汇率的习惯称谓。 2.兑换率，是人们在进行货币兑换时对汇率的习惯称谓。 3.外汇牌价，是银行公布汇率时对汇率的习惯称谓。 汇率的标价 世界上有200多种货币，在了解其外汇汇率时，须先了解其标价方法 标价方法： 直接标价法 间接标价法 美元标价法 （一）直接标价法（Direct Quotation System） 它是指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格。 = 中国市场直接标价法图示 USD1=CNY8.000 理解： 把外汇看作商品，去商店买商品，买单位的美元，欧元，需要支付多少人民币？ 除英国、美国、澳大利亚外，大多数国家都采用直接标价法。 在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值（Appreciation），或称本币贬值（Depreciation）。 如： 某日 USD1=CNY8.2770 次日 USD1=CNY8.2775 直接标价法举例 在东京外汇市场上： 1美元=116日元 基准货币 标价货币或报价货币 在中国外汇市场上： 100美元=811元人民币 基准货币 标价货币或报价货币 基准（础）货币与标价（报价）货币 在外汇交易中，人们把各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币或基础货币，数量不断变化的货币叫报价货币或标价货币。 无论采用何种标价方法，都是以标价货币或报价货币来表示基准货币或基础货币的价格。基准货币数量始终不变，基准货币或报价货币价值的变化，都通过报价货币的数量变化表现出来。 （二）间接标价法（Indirect Quotation System） 它是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。也就是说，在间接标价法下，以外国货币表示本国货币的价格。 目前美国、英国、欧盟、澳大利亚采用 英镑长期以来采用间接标价法 美国1978年9月1日起采用间接标价法 美元兑英镑仍然沿用直接标价法 1￡＝1.2＄ 间接标价法举例 在伦敦外汇市场上： 1英镑=1.77美元 基准货币 标价货币或报价货币 在中国外汇市场上： 100元人民币=12.33美元 基准货币 标价货币或报价货币 在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，或本币升值。 在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量减少，称为外币升值，或本币贬值。 = 间接标价法下美元升值（英国市场）