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缺口管理习题 1、某银行平均资产持续期2.5年，平均负债持续期3年，该行资产总额5.60亿美元，负债总额4.67亿美元计算持续期缺口。如果利率上升，银行净值如何变化？ 2、某银行平均资产持续期3.25年，平均负债持续期1.75年，资产总额为5.12亿美元，负债总额4.85亿美元，如果利率由7%上升到8%，银行净值如何变化？ 教材84页第1题 （1）计算每项资产负债持续期 * * 3、 根据以下资料，计算： （1）资产负债加权平均持续期及其缺口； （2）在利率上升时，判断银行净值的变动方向； （3）如果资产负债利率均由8%上升到10%。计算银行净值变动 ； （4）如果利率均从8%下降到6%，计算净值变化。 某银行资产负债持续期 300 总计 2.25 13 40 不动产贷款 1.20 15 50 消费贷款 0.6 12 100 商业贷款 1.5 6 20 市政债券 7.49 10 90 国债 平均持续期（年） 利率% 资产市值 资产构成 300 总计 25 股东权益 275 总计 3.918 9.0 50 各类债券 2.75 7.2 125 定期存款 1.943 6 100 可转让存单 平均持续期（年） 利率% 负债市值 负债构成 某银行负债构成 4、教材84页第1题 5、如果敏感性资产和敏感性负债利率均上升了2%，固定资产收益率、固定负债成本率不变，计算各期净利息收入和净利息收益率。 答案 1、 持续期缺口 2.5-3×4.67/5.60=-0.001790 利率缺口小于0，利率上升，对银行资本净值增加，利率上升，资本净值减少。 2、解： 持续期缺口=3.25-1.75×4.85/5.12=3.25-1.66=1.590. 利率上升,资本净值减少 净值变化=[-资产持续期*（利率变动/1+初始利率）*资产总额]- [-负债持续期*（利率变动/1+初始利率）*负债总额] =[-3.25*（1%/1+7%）*5.12亿]- [-1.75*（1%/1+7%）*4.85亿] =-0.1555+0.0793=-0.0762亿 所以，净值减少0.0762亿（762万）美元。 3、 （1）持续期及其缺口的计算 资产加权平均持续期: =90/300*7.49+20/300*1.5+100/300*0.6+50/300*1.2+40/300*2.25=3. 047年 负债加权平均持续期： =100/275*1.943+125/275*2.75+50/275*3.918=2.669年 持续期缺口=3.047-2.669×275/300=0.6年 （ 2）判断： 缺口为正，利率上升时银行资本市值减少。 （3）资产负债利率均由8%上升到10%。计算银行净值变动 =[-3. 047*0.02/1+0.08）*3亿]- [-2.669*0.02/（1+0.08）*2.75亿]=-334万美元 （4） 如果利率均从8%下降到6%，看净值如何变化。 净值变动=-｛3.047*[-0.02/（1+0.08）]*3亿｝- ｛- 2.669*[-0.02/（1+0.08 ）]* 2.75亿 ｝ =334万美元 3.05 1000 总计 5.97 12 200 9年期政府债券 2.65 14 700 3年期贷款 100 现金 持续期 利率% 市场价值 资产 3.05 1000 总计 80 股东权益 920 总负债 4.17 10 280 5年期定期存款（每年付息一次） 3.49 10 400 4年期大额存单（每年付息） 1 9 240 1年期定期存款 持续期 利率 市场价值 负债与股东权益 （2）计算加权平均持续期 资产加权平均持续期： 700/1000×2.65+200/1000×5.97=3.05 负债加权平均持续期： 240/920×1+400/920×3.49+280/920×4.17=3.05 （3）计算持续期缺口： 3.05-3.05×920/1000=3.05-2.806=0.244＞0 持续期缺口为正，利率下降时，银行净值增加。 利率上升收益减少 。 （4）资产负债利率都下降2%，银行净值如何变化。 3年期企业贷款 -2.65×（-0.02/1.14)×700=32.544百万