中国汽车市场年中评析by黄承林.doc

增速锐减显低迷 波诡云谲待后期 ——中国汽车市场2011年中评析与预测 黄承林 2011年上半年，中国汽车市场好似一部耐人寻味的悬疑小说，曲折起伏，扣人心弦。高开低走、急转直下的走势，看似有些出乎意料；仔细考量，分明又感觉增速趋缓乃是情理之中。相关刺激政策的逐步退出，宏观环境的不利影响，北京车市的一道限令，如同一次次踩下刹车，让汽车市场明显减速。而“屋漏偏逢连阴雨”，又突发日本地震海啸及核辐射，由此引来全球及中国汽车产业的连锁反应，致使二季度中国车市出现超乎寻常的异常波动。中国车市真可谓“上半年结果出乎意料，下半年走势难以预料”。正因如此，理性评价中国汽车市场上半年的表现，客观分析预测车市后期发展态势，则显得更为必要。 当然，中国车市这点事，细说起来，则是见仁见智、众说纷纭，有些结果就连行业专家也大跌眼镜，更何况我等企业分析人士呢？因此，本文实属一管之见，不足为凭。 一、年中评析：增速锐减显低迷 1、夏季逢“寒流”，车市显低迷。2011年上半年，中国车市出现“春暖夏寒”的季节反差。整个一季度销售呈现规律性的“V”字型走势。1月份以189.43万辆的销量高位开局，2月份有春节长假，也销售了126.7万辆，3月份再度拉高销售182.85万辆。但是，产销增速理性回归之势已经表现出来。行业累计生产489.58万辆，同比增长7.48%、较上年同期回落69.51个百分点；累计销售498.38万辆，同比增长8.08%、较上年同期回落63.70个百分点。进入二季度，车市突然急转直下，4月份月度产销出现继2008年金融危机之后的异常波动，环比、同比双双下降。5月份，月度产销进一步下滑，中国车市顿时一股“寒流”扑面而来。好在6月份这种逆市得到遏制，单月产销又恢复正增长。经过如此波澜起伏、异常波动，定格了中国车市上半年的低迷结果。1-6月累计，汽车行业生产915.60万辆，同比增长2.48%，较上年同期下降46.36个百分点；销售932.52万辆，同比增长3.35%，较上年同期下降44.34个百分点。 2、乘用车速度锐减，趋缓前行。2011年上半年，中国乘用车市场累计生产704.49万辆，同比增长5.36%，较上年同期下降45.84个百分点；累计销售711.03万辆，同比增长5.75%，较上年同期下降42.45个百分点。乘用车市场增速锐减的同时，正悄然发生着结构性的嬗变。主要表现以下三点： 第一、受刺激政策退出的影响，基本型轿车增速下降，交叉型乘用车出现下滑。2011年上半年，行业基本型轿车销售495.55万辆，同比增长8.02%，较上年同期下降33.40个百分点；而交叉型乘用车销售120.47万辆，同比下降9.87%个百分点，这是交叉型乘用车经过5年市场连续高增长以来的首次逆市。 第二、MPV和SUV市场依然呈现两位数的增幅，成为拉动乘用车市场增长的重要支撑。上半年，行业MPV销售23.84万辆，同比增长13.89%；SUV销售71.16万辆，同比增长20.58%。过去MPV和SUV市场，一直被看作“小众市场”；现在看来，随着人均保有量的增长，不少家庭和个人在购买第二辆、甚至第三辆汽车时，开始由过去仅仅关注“乘用性”转变为关注“多功能性、运行性、多用途性”。所以，过去的“小众市场”有可能逐步演变成“大众市场”，正因如此，MPV和SUV在乘用车市场的份额逐年增加。 第三、合资品牌依然在乘用车市场具有“强势”地位，自主品牌面临的市场压力十分巨大。以狭义乘用车（不含交叉型乘用车）为例，2011年3月，各品系市场份额分别是：华系33.77%、日系24.31%、德系17.77%、美系12.92%、韩系8.24%、法系2.99%。3月11日，日本遭受地震海啸及核幅射，导致日系企业大面积投产和减产之后，大家都意识到这是抢占和瓜分日系汽车市场份额的“天赐良机”，各品系都暗自采取对策。经过两个月的角逐，5月份日系品牌在狭义乘用车的市场份额下降至17.29%。自主品牌企业满以为也能从中分得一羹，结果却是市场份额不升反降，降至33.01%，也成为“被瓜分者”。而与此同时，其他合资品系均分享了日系的份额。德系21.43%、美系14.45%、韩系10.43%、法系3.39%。 不过，特别值得一提的是，即便在受到日本地震影响的前提下，东风日产乘用车积极应对，不仅保持了产销的稳定增长，而且进入基本型乘用车销售排名第4位，日系企业“创伤自我恢复能力”之强由此可见一斑。 3、商用车急速刹车，逆势而动。2011上半年，中国商用车市场遭遇“滑铁卢”，产销出现负增长，商用车市场陷入比乘用车市场更为惨烈的逆境。1-6月累计，行业生产商用车211.11万辆，同比下降6.07%，销售商用车221.50万辆，同比下降3.67%。商用车出现“刹车转倒档”的市场结果，多少有些出人意料。 今年是“