垄断竞争市场下中国银行卡产业收单费定价研究.PDFVIP

首都柩湃贸易太謦学报 2011年第1期 垄断竞争市场下的中国银行卡产业 收单费定价研究 高孝森1，童牧1，陈俊2 (1．西南财经大学中国支付体系研究中心，四川成都611130； 2．河南大学工商管理学院，河南开封475001) 摘要：通过全面综述银行卡产业的主要定价理论以及国内研究现状，本文首次对中国银行卡 产业收单市场的收单费定价问题进行规范性研究。在放松收单市场完全竞争的假定下，结合经济学 效用函数理论思想，运用双边市场理论，通过建立统一定价与差别定价模型，研究如何定价能使效 用最大化。研究表明：在收单费定价时，不仅应该根据成本原则调整收单费在扣率的比例，而且要 细分不同的行业类别、卡基支付工具、经济区域以及消费习惯观念等影响因子，从而实现收单市场 的效用最大化。 关键字：收单费；垄断竞争；双边市场；定价 中图分类号：F832文献标识码：A 一、引言 加方便、快捷。 况，放松收单市场的完全竞争的假定，研究分析不同的定价对收单市场发展的影响。通过模型论证统一 定价与差别定价的效用，分析行业类别、卡基支付工具④、经济区域以及消费习惯观念等影响因素，研究 如何确定收单服务费，以达到市场效用最大化。 收稿日期：2010—09—15 基金项目：阿里巴巴青年学者支持计划(第二期)《第三方支付服务定价研究》子课题 作者简介：高孝森(1984一)，男，河南信阳人，西南财经大学中国支付体系研究中心，西南财经大学金融学硕士研究生，研究方 向为网络金融与支付结算；童牧(1975一)，男，浙江鄞县人，西南财经大学中国支付体系研究中心政策研究室，复旦大学经济学博士， 副教授。研究方向为货币支付与网络金融；陈俊(1986一)，女，河南信阳人，河南大学工商管理学院硕士研究生，研究方向为投资银 行理论与实践。 ①本文的卡基支付工具主要是指借记卡与贷记卡支付工具，不包括储值卡。 65 二、文献综述 (一)国外文献综述 (1)没有引入网络外部性的传统银行譬产、Ip价格理沦 争市场，零利润条件成立；同质的商户接受银行忙的目的不是为了与竞争对手抢夺市场份额；商』lI从银 费不是通常意义的反肇断固定定价，社会最优的交换费应该是非零的；但他并没有对交换费用的流向做 上，其他学者试图放松其基础假没并对模型扩充，以研究单个银行卡支付网络内的价格理论，其中比较 RochetTirole(2000)|2J放松r对Baxter的第一个和第三个假定，假设市场是一个开放式支付网络， 卡的行为，结果表明当交换费设定在商户支付的净折扣费等于持卜人平均持号收益时，商户受理银行{÷， 并且在非歧视定价原则(No Rule)下，银行号组织设定的交换费和社会最优的交换费是一致 Surcharge 的。Schmalenseei 3j、Gans和KingHo、Wright【51对银行苦组织集中定价机制的研究结论与此相似。 3 Schmalensee(2001)1 完全竞争，分析了通过设置合适的价格结构来平衡消费者需求和商户需求的重要性，并证明了银行卡支 付网络利润最大化的价格结构和社会福利最大化的价格结构存在统一的可能性。虽然此模型还不够完善， 人的研究。 Wright(2003b，2004)㈦叫在RochetTirole(2002)。7 望，从而可以增加商户收益，阕此商户普遍受理银行卡。 Chakravorti(1999)18]构建J，两阶段模型对商户普遍受理信用卡的市场条件进行了研究，结论表明： 当发卡行的发行成本不太高，商户边际利润足够大，普遍受理信用卡的均衡状态存在，并且银行向商户 收取商户折扣费的要价能力取决于接受信用卡的消费者数量。 卜述是支持交换费定价机制的主流观点，也有反对观点，他们认为在银行矗系统中，交换费机制是 卡组织运用市