农村金融问题研究综述.PDFVIP

农村金融问题研究综述 陈鹏 （西南财经大学中国金融研究中心，成都，610074 ） 摘要：农村金融问题一直是“三农”问题中的核心议题之一。本文分别对国内外农村金融问题的研究成果 进行综述，发现国外有关农村金融理论的研究已相当成熟，这为我国有效解决农村金融问题奠定了理论基 础。而对于我国长期存在的农民“贷款难”问题，学术界把研究的重心集中在农村金融供给和农户借贷行 为特征上，主要是认为农村金融体制安排不合理所致，从而引起了发展何种形式农村金融模式的争论。 关键词：农村金融；农户金融；农村金融体制；农村金融模式 引言 农村金融问题引起学术界的关注主要是从理论界对发展中国家经济增长和减贫问题受 到关注开始。当然在之前从亚当•斯密开始就已经对农业信贷问题给予了较多的关注，对发 达国家的农业现代化和建立相对完善的农村金融体系形成了系列理论体系。但系统地阐述发 展中国家农村金融问题，主要还是发展中国的经济发展和贫困问题引起了学术界重视开始 的。从上世纪中期到目前，农村金融理论与发展经济对发展国家金融问题的研究相对应，大 致经历了三个理论阶段：上世纪 70 年代前的信贷补贴论、70 年代后期的完全市场论及不完 市场论。对于我国国内农村金融研究，主要集中在解决农户“贷款难”这个核心问题。围绕 农户贷款难问题，我国学术界主要通过对农村金融机构改革和体制改革、农户借贷行为和农 村资金回流以及其扶持政策等方面开展了广泛的研究。 一、国外农村金融相关文献 1 ．金融压抑与农业信贷补贴论：金融压抑——农村金融压抑——农业信贷补贴论 金融压抑是上世纪 70 年代中期以前发展中国家的普遍现象。1973 年 McKinnon, Ronald. I 和 Shaw, Edward.S 在发展经济学的基础上，对拉美等发展中国家金融政策进行了系统的总 结，分别从金融压抑与金融深化两个角度提出发展中国家金融压抑政策对经济增长的影响， 并提出了金融深化，或者金融自由化的政策主张。二战后，发展中国家也深受凯恩斯国家干 预主义的影响，外加上深受民族独立运动的影响，在经济政策方面采取实施进口替代工业化 战略，在金融政策方面采取严格的金融准入、利率管制、信贷配给、汇率管制等管理政策， 使得发展中国家普遍出现了金融发展的市场化程度较低、金融资产单调、居民储蓄率较高等 现象，进而使得金融对经济的发展产生了抑制作用。McKinnon, Ronald.I 和 Shaw, Edward.S 把这种发展中国家金融管制现象和后果，称为金融压抑。 与金融压抑相对应，农村金融也存在金融压抑现象，同时，为了缓解贫困问题，发展中 国家在农村金融领域普遍采取了农业信贷补贴的政策，即建立一种供给先行的农村金融发展 战略。农业信贷补贴论(Subsidized Credit paradigm)认为农村居民、特别是贫困农民阶层没有 储蓄能力，农村经济发展普遍面临资金不足问题，同时，由于农业产业深受自然灾害的影响、 传统农业产业的产业收益率较低等影响，农村居民很难通过商业性金融服务获得信贷支持。 因此，为了缓解农村贫困问题、扶持农业产业发展，国家需要从外部注入资金，并通过财政 补贴等形式提供较低信贷利率的廉价资金，而且补贴对象主要被定为为农村贫困群体。 但是，实践证明农业信贷补贴论政策并不成功。一是廉价的资金并不一定真正能够落到 政府筛选的贫困群体手中（速水佑次郎、拉坦，1986；沃格尔，2000 ）。据估计，在非洲有 5%的农户、亚洲和拉丁美洲有巧% 的农户得到过正式金融市场的信贷，经常是 5%的借款者 得到多达 80%的这种信贷，因此，低利率信贷计划并没有缩小收入的不平等，反而往往扩 大了这种不平等(Avishya Brvaemran Monika Huppi，1991) 。由于资金价格低廉，实际操 作资金发放的人和农村地区的大户有动力共谋获得这些资源，信贷配给的结果是非目标受益 人获得这些信贷资源，从而从根本上破坏信贷补贴计划目标的实现(Adams et al.，1984)，同 时，他们为了获得廉价资金而可能夸大需要补贴信贷的金额，使得政府财政补贴负担加重。 二是由于存在行政性隐性担保，被定为为扶贫的贴息贷款常常被借贷群体刻意拖欠，从而造 成这些信贷坏账。例如，在印度拖欠率高达 50%，在孟加拉国达 71%