利润结构分析.pdf

第四章 利润表分析 教学目标及内容（6课时）  了解利润表的结构  掌握利润表的主要内容  掌握利润结构质量分析  掌握利润形成质量分析 质量分析法  质量分析法是通过对财务报表的各组成项目金额、性 质的分析，还原企业对应的实际经营活动和理财活动 ，并根据各项目自身特征和管理要求，在结合企业具 体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具体质量 进行评价，进而对企业的整体财务质量做出判断  特点：关注数字背后的质量信息 背景分析 宏观层面分析（PEST）：政策法规环境 行业层面分析：行业特征、竞争程度、行业周期 公司层面分析：公司基本情况、竞争环境与优势、 质 实际控制人、公司战略、重大事项等 量 分 会计分析 析 会计政策和会计估计合理性的评价 逻 （关注审计报告的类型及措辞） 辑 路 财务分析 径 比率分析（杜邦分析法）：注重数量 财务状况质量分析：资产质量、资本结构质量、利润质量、 现金流量质量、所有者权益质量分析 实现的三个目标 经营战略遵守情况与实施透视 管理质量透视 企业发展前景预测 认识利润表 利润表的信息和结构  利润表：又称损益表，总括反映企 业一定期间内经营成果的会计报表  单步式结构和多步式结构 我国采用多步式 XX公司201X年利润表 项目 本期金额 上期金额 一、营业收入 二、营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益 三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减:所得税费用 五、净利润 XX公司201X年利润表（续） 项目 本期金额 上期金额 六、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 七、其他综合收益 八、综合收益总额 重要的利润概念及含义  毛利=营业收入-营业成本（因果匹配）  反映某个产品或业务的盈利能力  核心利润=毛利－营业税金及附加－三项费 用（期间匹配）  反映某期间经营活动的盈利能力 重要的利润概念及含义  营业利润=核心利润+投资收益+公允价值 变动损益－资产减值损失  反映企业某期间创造的经常性损益  利润总额=营业利润+营业外收支净额  反映企业某期间创造的经常性损益和非经 常损益 重要的利润概念及含义  净利润=利润总额－所得税费用  反映企业某期间创造的税后净损益  综合收益总额=净利润+其他综合收益  反映企业某期间创造的损益和权益 利润表的特点  -动态时期报表  全面收益观下的利润：已实现和未实现； 损益和权益  利润= （收入－费用）+利得－损失 利润表分析顺序及思路  利润结构分析：自下而上分析  利润形成分析：从上往下分析  利润质量分析应从利润结构分析入手 利润结构质量分析 良好利润结构的特征  利润结构与企业的盈利模式相匹配  自身盈利能力强  不存在盈余管理倾向  利润波动性小  利润持续性强  利润实现性强 利润结构质量分析  从结构看，主要应关注企业利润结