第5章 现金流表分析.ppt

第五章 现金流量表质量分析 ;[学习目标] 5.1 现金流量表分析的目的与内容 5.2 现金流量的质量分析 5.3 现金流量趋势分析 5.4 现金流量结构分析 5.5 现金流量比率分析;[学习目标];5.1 现金流量表分析目的与内容;现金流量表与资产负债表的关系;例如： 某企业本期销售成本20万元，与之有关的采购环节的15万元已通过银行付清，5万元暂欠，当期实现销售收入40万元，其中38万元款项已收存银行，2万元赊销，计提折旧10万元，假设企业无其他业务活动。 利润总额：40-20-10=10（万元） 直接法：现金流量=38-15=23（万元） 间接法：现金流量=10+10+5-2=23（万元）;现金流量表与利润表的关系;二、现金流量表分析目的与内容;5.2 现金流量表质量分析;注意： 销售款中包括增值税销项税额 扣除销售退回而支付的现金 收到的外币销货款，应折算成人民币 收到税费返还 （增值税、所得税、营业税等） 收到的其他与经营活动有关的现金 （补贴收入、捐赠收入）;现金流出 购买商品、接受劳务支付的现金 当期购买支付的现金 当期支付前期货款 当期预付现金 支付给职工以及为职工支付的现金 不包括在建工人的工资、福利（投资活动） 支付的各种税费 各种税金、教育费附加和基金 支付其他与经营活动有关的现金;3. 阅读;经营活动产生的现金流量净额＜0;经营活动产生的现金流量=0;经营活动产生的现金流量＞0;经营活动净现金流量阶段性分析;（二）投资活动产生的现金流量;现金流出 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 权益性投资 债权性投资 佣金、手续费 其他;投资活动的目的分析 为企业正常生产经营活动奠定基础，如：购建固定资产 为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益性投资和债权性投资 利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短期投资，获得较高投资收益 其他;投资活动现金流量质量 净流量≥0 净流量＜0 ;（三）筹资活动产生的现金流量;筹资活动现金流量质量 净流量≥0 净流量＜0;（四）现金及现金等价物的净增加额;5.3 现金流量表趋势分析;二、现金流量趋势的定比分析;四、经营活动现金流量平均增长分析 为了避免定比和环比分析中经营活动现金流量增长变动受经营活动短期波动因素的影响，可以通过计算连续三年的经营活动现金流量平均增长率，来反映在企业较长时期内的经营活动现金流量增长情况，从经营活动现金流量的长期增长趋势和稳定程度来判断企业现金流量趋势。;五、现金流量趋势分析应注意的问题 1．经营活动现金流量趋势分析，要将现金的流入、流出的变动同利润表中营业收支变动结合起来；经营活动现金流量净额的变动同经活动现金流入流出的变动结合起来。 2．投资活动现金流量趋势分析与资产负债表中固定资产、在建工程等长期资产的变动结合起来；投资活动现金流出趋势分析与资筹资活动现金流入趋势分析相结合。 3．资筹资活动现金流出趋势分析与经营活动现金流量净额趋势分析相结合。 4．“现金流量的趋势分析”有三至五年的资料就可以了，资料选择的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。 ;5.4 现金流量表结构分析;鸽烬乌视酌肇粉猜演攫电淑毫撵盼免胞痢悸秋涪谊仪亥若藐芯奶地颓瞅淄第5章 现金流表分析第5章 现金流表分析;现金流出结构分析 现金流出结构分析同样分为总流出结构分析和内部流出结构分析。通过现金流出结构分析，可以了解企业的现金流向何方，明确各现金流出项目在结构中的比重，分析存在的问题，为控制现金流出提供决策依据。;需倚辞促箕墒虽返水简阎过孩稿术稗要轩拼赊味秉页拂痈税鸟煞膨供放张第5章 现金流表分析第5章 现金流表分析;现金流量净额结构分析 现金流量净额结构分析是对经营活动、投资活动、筹资活动以及汇率变动影响的现金流量净额占全部现金净流量的比重进行分析。通过分析，了解企业的现金流量净额是如何形成与分布的，进而对经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入与其现金流出进行比较，找出影响现金流量净额的因素，为改进企业现金流量状况提供依据。;作秦臃饰棉促殴掸鸭亚葛耽仑棱终旅惠最蓉陛谴蜀亭撕桶忽庞翻颜到邀涅第5章 现金流表分析第5章 现金流表分析;现金流量结构分析应注意的问题;5.5 现金流量表比率分析;负债保障率 现金流量对负债总额之比 =现金净流量 / 负债总额 例：某企业年末净现金流量1000万元，负债总额5000万元 则：现金流量对负债总额之比 =1000/5000*100%=20% 该比率越大，企业偿还债务的能力越强;或者： 现金债务总额比 =经营活动产生的现金净流量 / 负债总额 课堂练习： 某公司经营活动产