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最新《中级财务管理》公式汇总 第二章 财务管理基础 一、现值和终值的计算 终值与现值的计算及相关知识点列表如下： 表中字母含义：F----终值；P----现值；A----年金；i----利率；n----期间；m----递延期 项目 基本公式 系 数 系数之间的关系 单利终值 F=P×(1+i×n) (1+i×n) 为单利终值系数 互为倒数 单利现值 P=F/((1+i×n) 1/(1+i×n)为单利现值系数 复利终值 F=P×(1+i)n F=P×(F/P，i，n) (1+i)n为复利终值系数，记作（F/P，i，n） 互为倒数 复利现值 P=F/ (1+i)n P=F×（P/F，i，n） 1/(1+i)n为复利现值系数，记作（P/F，i，n） 复利利息 I=F—P —— —— 普通年金终值 F=A×[(1+i)n-1]/i F=A×（F/A，i,n） [(1+i)n-1]/i为年金终值系数,记作（F/A，i,n） 互为倒数 偿债基金 A=F×i/[(1+i)n-1] A=F×（A/F，i,n）=F×1/（F/A，i,n） i/[(1+i)n-1]为偿债基金系数,记作（A/F，i,n） 普通年金现值 P=A×[1-(1+i)-n]/i P=A×(P/A，i，n) [1-(1+i)-n]/i为年金现值系数,记作（P/A，i,n） 互为倒数 投资回收额 A=P×i/[1-(1+i)-n] A=P×（A/P，i，n）=P×1/(P/A，i，n) i/[1-(1+i)-n]为资本回收系数，记作（A/P，i，n） 即付年金终值 F=A×[(1+i)n-1]/i×(1+i) F=A×(F/A，i,n)× (1+i) 或F=A×[(F/A，i,n+1)-1] (F/A,i,n)×(1+i) 或[(F/A，i,n+1)-1]为即付年金终值系数　　　　 即付年金终值系数与普通年金终值系数期数加1，系数减1 即付年金现值 P=A×[1-(1+i)-n]/i×（1+i） P=A×（P/A,i,n）×（1+i） 或P=A×[（P/A,i,n-1）+1] (P/A,i,n)×(1+i)或[（P/A,i,n-1）+1]为 即付年金现值系数　 即付年金现值系数与普通年金现值系数期数减1，系数加1 递延年金终值 与普通年金终值计算相同，并且与递延期长短无关 F=A*（F/A，i,n） 递延年金现值 （1） P=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)（2） P=A×(P/A,i,m+n)—A×(P/A,i,m) （3）P=A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n） 永续年金现值 P=A/i 二、利率的计算 （一）用内插法计算 方法一：i=i1+ (B-B1) /(B2-B1) ×(i2-i1) 【提示】　①以利率确定1还是2　②“小”为1，“大”为“2”方法二： 利率 系数 iI1 a1 i a i2 a2 (i—i2)/(i1—i2)=(a—a2)/(a1—a2) （二）名义利率与实际利率 (1)定义 　当1年复利一次的情况下, 名义利率=实际利率 当1年复利多次的情况下, 名义利率＜实际利率　 对债权人而言，年复利次数越多越有利，对债务人而言，年复利次数越少越有利。 ⑵名义利率与实际利率的应用 = 1 \* GB3 ①一年多次计息时的名义利率与实际利率 　　i=（1+r/m）m-1　　式中，i为实际利率，r为名义利率，m为每年复利计息次数。 = 2 \* GB3 ②通货膨胀情况下的名义利率与实际利率　　 名义利率与实际利率之间的关系为：1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率），所以，实际利率的计算公式为：　　 三、风险与收益 （一）单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）　　＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）　　＝ 利息（股息）收益率＋资本利得收益率 （二）衡量风险的指标 指标 计算公式 结论 预期收益率 E（R） E（R）= 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风