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审计师变更影响因素的文献回顾 审计师变更影响因素的文献回顾 自上世纪90年代初论文联盟http://wWw.LWlM.cOM我国成立证券市场以来，审计师作为一个独立的第三方一直参与和见证着证券市场的发展。高质量的审计师对企业的盈余操纵及管理者舞弊等行为能起到有效的遏制作用，经过审计师的鉴证，上市公司披露的会计信息更具有真实性和可靠性。但由于我国审计市场集中度低，竞争激烈却不充分等，加剧了审计师与被审计单位之间关系的失衡，这种失衡也导致了审计师变更现象的增加。本文将从以下几方面对审计师变更的影响因素进行回顾。 　　 一、审计师解聘与审计意见 　　 当管理当局认为审计师的反对意见和出具的非标准无保留意见将影响公司股价和融资能力的情况时，管理当局有寻找与自己意见更为一致的审计师的动机，这就导致了审计师变更行为的发生。 　　 （一）国外研究情况 　　 Burton与Roberts（1967）首次研究了美国大公司变更审计师的原因，不过研究结果表明审计意见的购买并不是审计师变更的主要原因。Chow与Rice（1982）通过测试客户被出具保留意见和客户变更审计师之间的关系，并控制了可能会影响审计师变更的其他因素，发现：公司在收到保留意见后更倾向于更换审计师，研究结论还表明，收到保留意见后没有更换审计师的公司比更换审计师的公司在第二年更可能收到清洁的审计意见。Lennox（2000）运用英国上市公司的数据，开创性地使用了全新的方法对审计师变更后对审计意见的影响加以估计，研究结果表明公司通过变更审计师成功实现了审计意见的购买。 　　 但也有不同的研究结果，如Schwartz和Menon（1985）并未发现审计师变更和审计意见之间存在显著的相关性。Johnson和Lys（1990）的研究也未发现保留意见和意见分歧与审计师变更之间存在显著的相关性。 　　 （二）国内研究情况 　　 耿建新、杨鹤（2001）对我国1995--1999年间变更审计师的公司进行了考察，结果发现：被出具过非标准无保留意见的上市公司比未被出具过的上市公司更容易变更审计师。 　　 陆正飞、童盼（2003）使用Lennox（2000）的方法，利用2000--2001年沪市Ａ股上市公司的数据进行了经验研究，分析了证监会14号规则发布前后，上市公司审计意见购买动机及其实现情况的变化，研究发现：（1）在2000年和2001年，审计师变更与上年审计意见类型存在显著的相关性；（2）仅有微弱的证据支持在14号规则发布后上市公司成功实现了审计意见的购买。 　　 之后，杨鹤、徐鹏（2004）在对Lennox（2000）方法改进的基础上，使用选取配对样本的研究方法，对1995--2001年变更审计师的上市公司进行了研究。结果表明：在中国，上市公司通过变更审计师在一定程度上影响了继任审计师的独立性，从而达到了购买审计意见的目的。然而，吴联生、谭力（2005）在运用Lennox（2000）模型研究2002年变更审计师的公司时发现，公司通过变更审计师并不能显著改善审计意见。另外，也有文献通过研究上市公司的政治关系情况来考察对审计意见购买的影响（郑军等，2010）。 　　 沈红波和王布衣（2008）采用Logistic模型研究了2003--2006年审计师变更的影响因素。研究发现，非标准审计意见是审计师变更的根本原因。同一年的文献中，涂国前（2008）也在研究中发现：非标意见是影响审计师变更的显著因素之一。 　　 张涛、吴联生（2010）研究发现在审计师自愿性变更下，股东可以利用解聘现任审计师这一威胁来阻止审计师和管理层之间的合谋，使得审计师和管理层的最优策略均为真实披露公司的盈余信息，并发表标准无保留审计意见。 　　 二、审计师解聘与财务困境 　　 （一）国外研究情况 　　 Schwartz和Menon（1985）分析了破产公司的审计师变更行为。作者认为，破产公司所需要的审计服务应不同于财务状况健康的公司，由此可能导致破产公司变更原有的审计师。他们采用选取和破产公司同行业且规模相近的财务状况健康的公司组成配对样本的研究方法，考察了破产公司变更审计师的影响因素。最终，他们发现破产公司更容易变更审计师，财务困境和审计师变更之间存在显著正相关关系。 Haskins和Wiliams（1990）的研究也发现处于财务困境的公司更可能更换审计师。Bryan Tiras和Wheaktley（2001）发现审计师变更与识别濒临破产公司之间存在重大负相关关系，他们提出，审计师变更不利于有效及时地识别濒临破产的公司。对于财务困境公司，尽管解聘审计师并不一定能达到客户的预期目的，但通过阻碍审计程序，延缓向利害关系方传递财务困境的消息，有可能推迟提交破产申请并对相关方造成进一步的利益侵害。 　　 （二）国内研究情况