3.4技术经济学精要.pptx

技术经济学;【案例三】; （4）流动资金为1000万元（其中30%用于不随产量多少变化的固定成本支出，该部分资金采用贷款方式投入，其余流动资金为自有资金投入），在项目计算期末收回。 （5）无形资产在运营期内，均匀摊入成本。 （6）其他资产在运营期的前3年内，均匀摊入成本。 （7）项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表3-6。 ;表1 某化工建设项目资金投入、收益及成本数据表 单位：万元;（8）还款方式：建设投资贷款在项目生产运营期内按等额本息偿还法偿还，贷款年利率为6％，按年计息；流动资金贷款本金在项目计算期末一次偿还，贷款年利率为5％，按年计息。;问题：;表2 总成本费用估算表 单位:万元; （1）列式计算建设期贷款利息 第一年贷款利息=2000/2*6%=60万元 第二年贷款利息=（2060+3000/2）*6%=213.6万元 建设期贷款利息=60+213.6=273.6万元 ;（2）列式计算每年固定资产折旧、无形资产和其他资产摊销费 固定资产折旧需要固定资产的直接投入和固定资产到达预期使用状态时的贷款利息 每年固定资产折旧费=（10000-1000-300+273.6）*（1-10%）/8=1009.53万元 每年无形资产摊销费=1000/8=125万元 其他资产每年摊销费=300/3=100万元 ;（3）编制总成本费用估算表： 流动资金借款利息=年初流动资金借款余额*流动资金借款年利率 =300*5%=15万元 ;每年还款金额 = 借款本金*年利率*（1+年利率）还款年数 / (1+年利率)还款年数-1 =5273.6*6%*（1+6%）8 /（1+6%）8 -1 =849.24（万） 第一年利息=5273.6*6%=316.42（万） 还本金=849.24—316.42=532.82（万） 还欠=5273.6—532.82=4740.78（万） 以此类推计算出每年建设期借款利息;序号;【案例四】; 表8－30建设项目资金投入、收益及成本表 单位：万元 ;（7）还款方式：在项目运营期间（即从第3年至第10年）按等额本金法偿还，流动资金贷款每年付息。长期贷款利率为6.22%（按年计息），流动资金贷款利率为3%。注：表中数字按四舍五入取整数，其他计算结果保留小数点后2位。 ;问题： （1）计算无形资产摊销费。 （2）编制项目借款还本付息估算表。 （3）编制项目总成本费用估算表。 （4）编制项目利润??，计算第3年的利息备付率和偿债备付率，分析项目的偿债能力。;（1）计算无形资产摊销费 500/8=62.5(万元) （2）编制项目借款还本付息估算表;（3） 编制项目总成本费用估算表;（4）编制项目利润表，计算第三年的利息备付率和偿债备付率，分析项目的偿债能力;息税前利润=净利润+利息+所得税 自税折旧摊销=息税前利润+折旧+摊销 可供分配利润=当年实现净利润+年初未分配利润（或年初未弥补亏损）+其他转入 法定盈余公积金=税后利润*10%;利息备付率=息税前利息/档期应付利息 =384/227=1.69 偿债备付率=（息税前利润+折旧+摊销-所得税）/（本期借款利息支付+本期借款本金偿还） =（384+673+63-52）/（227+451）=1.58 利息备付率1.69大于1，偿债备付率1.58大于1，所以企业偿债能力较强。 ;谢谢观赏