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第三章　公司组织结构　　　－－公司治理（结构） 一、公司治理概述 二、股东和股东大会 三、董事与董事会 四、监事与监事会 五、我国上市公司治理分析 第一节　公司治理概述 公司治理的涵义 公司治理模式 公司治理概述 一、公司治理的涵义 1、问题的产生 奥利弗·哈特(Oliver Hart)在《公司治理理论与启示》： 　（1）代理问题 　（2）交易成本 公司治理概述 2、公司治理的含义 （1）哈特：治理结构被看作一个决策机制，而这些决策在初始合约下没有明确地设定，更确切地说，治理结构分配公司非人力资本的剩余控制，即资产使用权如果没有在初始合约中详细设定的话，治理结构决定其将如何使用。 公司治理概述 （2）科克伦(Phlip L.Cochran)和沃特克(Steven L.Wartick) 在1988年发表的《公司治理-文献回顾》一文中指出： 公司治理问题包括高级管理阶层、股东、董事会和公司其他利害相关者的相互作用中产生的具体问题。 构成公司治理问题的核心是：（1）谁从公司决策/高级管理阶层的行动中受益；（2）谁应该从公司决策/高级管理阶层的行动中受益？ 英国牛津大学管理学院院长柯林·梅耶(Myer) 《市场经济和过渡经济的企业治理机制》 公司治理是公司赖以代表和服务于他的投资者的一种组织安排。它包括从公司董事会到执行经理人员激励计划的一切东西。……公司治理的需求随市场经济中现代股份有限公司所有权和控制权相分离而产生。 斯坦福大学的钱颖一教授《中国的公司治理结构改革和融资改革》 “在经济学家看来，公司治理结构是一套制度安排，用以支配若干在企业中有重大利害关系的团体—投资者（股东和贷款人）、经理人员、职工之间的关系，并从这种联盟中实现经济利益。公司治理结构包括：（1）如何配置和行使控制权；（2）如何监督和评价董事会、经理人员和职工；（3）如何设计和实施激励机制。” ?国内学者吴敬琏教授认为，“所谓公司治理结构，是指由所有者、董事会和高级执行人员即高级经理三者组成的一种组织结构。在这种结构中，上述三者之间形成一定的制衡关系。通过这一结构，所有者将自己的资产交由公司董事会托管；公司董事会是公司的决策机构，拥有对高级经理人员的聘用、奖惩和解雇权；高级经理人员受雇于董事会，组成在董事会领导下的执行机构，在董事会的授权范围内经营企业。” 综上所述，公司治理是通过一套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度或机制来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而最终维护公司各方面的利益。公司治理包括两层基本含义： 1．公司治理是一种合同关系。 2．公司治理的功能是配置权、责、利 第一节　公司治理结构概述 二、公司治理结构模式 （一）英美治理模式 （二）德日治理模式 （三）家庭治理模式 （四）我国的公司治理结构模式 （一）英美治理模式 英美公司内部治理结构的基本特征 公司内部的权力分配是通过公司的基本章程来限定公司不同机构的权利并规范它们之间的关系的。各国现代企业的治理结构虽然都基本遵循决策、执行、监督三权分立的框架，但在具体设置和权利分配上却存在着差别。 （1）股东大会 （2）董事会 （3）首席执行官（CEO） （4）外部审计制度的导入 （二）德日治理模式 1、德国公司监控机制的特征表现在两个方面： （1）公司的业务执行职能和监督职能相分离，并成立了与之相对应的两种管理机构，即执行董事会和监督董事会，亦称双层董事会。 （2）监控机制有别于其他国家的重要特征是职工参与决定制度。 （二）德日治理模式 2．日本公司监控机制的特征 日本银行及其法人股东通过积极获取经营信息对公司主管实行严密的监督。 （1）主银行制 （2）经理俱乐部 （三）家庭治理模式 韩国与东南亚家族治理模式的共性： 1．企业所有权或股权主要由家族成员控制 2．企业主要经营管理权掌握在家族成员手中 3．企业决策家长化 4．经营者激励约束双重化 5．企业员工管理家庭化 6．来自银行的外部监督弱 7．政府对企业的发展有较大的制约 （四）我国的公司治理结构模式 我国的公司治理结构模式基本上表现为英美模式的修正版。 1、股东（大）会 2、董事会 3、监事会 第二节　股东和股东大会 一、股东 （一）股东的性质 股东是公司的投资人，是公司股份的持有人，是公司的所有人。 （二）股东资格 1、自然人作为发起人应具有完全行为能力 2、法人作为发起人，应是法律上不受限制的法人 3、公司不得自为股东 股东 （三）股东资格的取得（方式） 1、原始取得 　　　　设立取得 　　　　增资取得 2、继受取得 　　　　转让 　　　　继承 　　　　赠与 　　　　公司合并 股东 （四）股东资格有丧失1）所持有的股权已经合法转让；2