第04章财务战略与预算w.pptVIP

第四章 财务战略 与预算—资金预算 重点内容： 资金需要量预测 第一节 财务战略 一、财务战略的基本特征 1、全局性、长期性、导向性 2、外部环境与内部条件 3、长期优化配置安排 4、财务资料及其配置能力 5、受企业文化与价值观影响 二、战略分类 1、职能类 投资战略、筹资战略、营运战略、股利战略 2、综合类型 扩张型、稳增型、防御型、收缩型 三、财务战略选择限制条件分析方法——SWOT 核心：外部环境与内部条件的优劣权衡 1、外部环境：产业政策、财税政策、金融政策、经济周期——结论：机会还是威胁 2、内部条件：借助财务分析，评价企业各方面能力与财务状况——结论：优势还是劣势 4种组合类型 四、财务战略的选择需要考虑的其他因素 宏观经济周期 企业或者项目发展的阶段 第二节 全面预算——资金需要量预算 一、全面预算体系的构成 营业预算 资本预算——投资和筹资预算 财务预算 二、筹资数量预测 1、数量预测的影响因素 法律规定 企业自身状况 宏观经济政策的变化 三、筹资数量预测方法 （一）因素分析法 根据企业前后年份的因素变化，调整资金数量进行预测。 （二）线性回归分析法 基本原理：根据历史时期销售情况与资金需要量间的关系规律，建立回归直线方程，据以推测预测期的资金需要量。 Y = a + b X a：不变资金（在一定的产销量范