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《外汇业务与管理》课程教学大纲 FOREX OPERATION MANAGEMENT A 学时数：32 其中实训： 学分数：2 适用专业：金融学 执笔人：朱宇婷 审核人：周小洪 编写日期：2010年9月 课程的性质、目的和任务 本课程是财经类专业的必修专业课，授课对象是已经系统学习过本专业学科基础课和专业基础课的本科高年级学生。本课程的定位是实务操作技能课，课程系统地介绍了世界主要外汇市场各类金融工具的运用。内容主要包括现汇交易、期汇交易、掉期交易、套利交易、外汇期货交易、外汇期权交易、互换交易、外汇风险综合管理、汇率预测等。通过教学使学生掌握外汇市场和外汇业务的基本知识和分析方法，使学生对当代外汇市场的基本运作有全面、系统的了解，并能结合实际进行分析与应用。 课程教学的基本要求 在教学过程，有关基本概念、基本知识、基本理论按“了解、掌握、重点掌握”三个层次进行。 了解：要求学生对这部分内容知道，对其中所涉及到的内容理解。 掌握：要求学生对这部分内容有较深入的理解，并把握。 重点掌握：要求学生对这部分内容能够深入理解并熟练掌握，同时能灵活地进行分析和运用到实际中。 课程的教学内容、重点和难点 外汇与汇率 一、外汇和汇率的概念 （一）外汇的定义 动态外汇是指人们将一种货币兑换成另一种货币，清偿国际间债权债务关系的行为。 广义的静态外汇泛指一切以外国货币表示的资产。狭义的静态外汇是指以外币表示的、可用于进行国际之间结算的支付手段。 （二）外汇的种类 1、自由外汇 2、记帐外汇 （三）汇率的定义和标价方法 1、汇率的定义： 汇率是两国货币之间的相对比价，或者说，是一国货币以另一国货币表示的价格。 2、汇率的标价方法：直接标价法；间接标价法；美元标价法 （四）汇率的种类 1、基本汇率与套算汇率 2、买入汇率与卖出汇率 3、即期汇率和远期汇率 4、电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 二、汇率制度 （一）固定汇率制： 指现实汇率受平价的制约，只能围绕平价在很小的范围内上下波动的汇率制度。 1、国际金本位制 2、以美元为中心的固定汇率制 （二）浮动汇率制：指现实汇率随外汇市场供求状况变动而波动的汇率制度 1、自由浮动和管理浮动 2、单独浮动和联合浮动 3、盯住浮动 [思考题] 什么是外汇？ 什么是汇率？汇率有几种标价方法？ 什么是买入汇率和卖出汇率？ 汇率制度有那几种？ 重点：外汇的动态概念；一国货币成为外汇的三个前提条件；汇率制度的演变；金本位制的内在通缩机制；双挂钩与美元霸权的诞生；从美元荒到美元慌；黄金非货币化与布雷顿森林体系的崩溃；浮动汇率制的类型及其评价；现行国际货币体系是一种无体系的体系。 难点：一国货币实现完全自由兑换的条件、利益与风险；金融全球化与货币的区域一体化；货币替代与美元化；浮动汇率制下欧元的内在不稳定性与欧元危机。 外汇市场 一、 外汇市场概述 （一）外汇市场的概念：外汇市场是各种经营外汇业务的机构和个人运用外汇交易手段进行外汇买卖的场所。 1、有形市场 2、无形市场 （二）、外汇市场的功能 1、兑换功能 2、清算功能 3、融通功能 4、避险功能 （三）外汇市场的参与者 1、外汇银行 2、外汇经纪人 3、顾客 4、中央银行 （四）外汇市场的交易层次 1、银行与顾客之间的外汇交易 2、银行同业间的外汇交易 3、银行与中央银行之间的外汇交易 （五）外汇市场发展的原因 1、汇率的自由浮动是外汇市场发展的前提条件 2、金融自由化是外汇市场发展的重要因素 3、新技术革命为外汇市场的发展奠定了物质基础 4、欧美日将设立外汇清算专门银行 二、世界主要外汇市场 （一）伦敦外汇市场 （二）纽约外汇市场 （三）东京外汇市场 （四）苏黎世外汇市场 （五）法兰克福外汇市场 （六）新加坡外汇市场 （七）香港外汇市场 （八）中国外汇交易市场 [思考题] 1、外汇市场的概念。 2、外汇市场的功能。 3、外汇市场的参与者。 4、外汇市场发展的原因有哪些？ 重点：全球外汇市场的发展沿革与最新趋势；欧洲货币市场与伦敦外市场的霸主地位；外汇市场的主要特点；中国外汇市场的制度约束与改革发展趋势；香港国际外汇交易中心的地位与中国因素。 难点：香港作为人民币离岸结算中心的问题与挑战。 第三章 即期外汇交易 一、即期外汇交易概述 （一）即期外汇交易的概念 即期外汇交易又称“现汇交易”或“现汇买卖”，是指外汇买卖成交后，交易双方于当日或两个营业日内按成交时的汇率进行交割的一种外汇交易行为。 （二）即期外汇交易交割时间的确定 在世界各地不同的外汇市场上，甚至同一外汇市场上对不同币种的买卖其交割时间都有不同的规定或惯例。大多数即期外汇交易是在成交后的第二个营业日进行交割。 （三）即期外汇交易的汇率及其计算 交叉汇率的计算。 二、即期外汇交易市场的报价 （