注会《风险》第二章战略分析09.pdfVIP

高顿财经CPA培训中心 第二章 战略分析（九） 第二节 企业内部环境分析 三、业务组合分析 （一）波士顿矩阵 （★★） 1.基本概念 波士顿矩阵 （BCG Matrix），又称市场增长率—— 相对市场份额矩阵、波士顿咨询集团法等。这种方法的核心在于，要解决如何使企业的产 品品种及其结构适合市场需求的变化，只有这样，企业的生产才有意义。同时，如何将企 业有限的资源有效地分配到合理的产品结构中去，以保证企业收益，是企业在激烈竞争中 能否取胜的关键。 波士顿矩阵认为一般决定产品结构的基本因素有两个：即市场引力与企业实力。 市场引力包括：市场增长率（最主要）、目标市场容量、竞争对手强弱及利润高低等 。 企业实力包括：企业市场占有率（内在要素）、技术、设备、资金利用能力等。 市场增长率与市场占有率既相互影响，又互为条件：市场引力大，市场占有率高可以 显示产品发展的良好前景，企业也具备相应的适应能力，实力较强；如果仅有市场引力大 ，而没有相应的高市场占有率，则说明企业尚无足够实力，则该种产品也无法顺利发展。 相反，企业实力强而市场引力小的产品也预示了该产品的市场前景不佳。 2.基本原理 根据市场增长率和相对市场占有率的不同组合，会出现四种不同性质的产品类型，形 成不同的产品发展前景： （1）市场增长率和相对市场占有率 “双高”的产品群（明星业务）； （2）市场增长率和相对市场占有率 “双低”的产品群（瘦狗业务）； （3）市场增长率高、相对市场占有率低的产品群（问题业务）； （4）市场增长率低、相对市场占有率高的产品群（现金牛业务）。 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 该矩阵纵坐标表示产品市场增长率，通常用10%平均增长率作为增长高、低的界限。横 坐标表示本企业在产业中的相对市场占有率（以企业某项业务的市场份额与这个市场上最 大的竞争对手的市场份额之比），相对市场占有率的分界线为1.0 （在该点本企业的某项业 务与该业务市场上最大竞争对手市场份额相等），划分为高、低两个区域。 根据有关业务或产品的市场增长率和企业相对市场占有率标准，波士顿矩阵可以把企 业全部的经营业务定位在四个区域中，分别为： 业务类型 业务特点 战略及管理组织选择 这类处于快速增长的市场中并且占 有支配地位的市场份额。 在企业的全部业务中， “明星”业 积极扩大经济规模和市场机会，以长 明星业务（ 务的增长和获利有着极好的长期机 远利益为目标，提高市场占有率，加 高增长—— 会，但它们是企业资源的主要消费 强竞争地位。 “明星”业务的管理组 强竞争地位 者，需要大量的投资。为了保护和 织最好采用事业部形式，由对生产技 ） 扩展 “明星”业务在增长的市场上 术和销售两方面都很内行的经营者负 占主导地位，企业应在短期内优先 责。 供给他们所需的资源，支持它们继 续发展。 对问题业务应采取选择性投资战略。 这类业务通常处于最差的现金流量 即首先确定对该象限中那些经过改进 状态。 可能会成为 “明星”的业务进行